WASHINGTON / LONDON (IT BOLTWISE) – Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC plant, die Regel 15c2-11 auf Aktienwerte zu beschränken und erwägt, ob diese Regel auch für bestimmte Krypto-Assets gelten sollte. Diese Initiative zielt darauf ab, jahrelange Unsicherheiten im OTC-Markt zu beseitigen.

Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) hat einen Vorschlag zur Änderung der Regel 15c2-11 unterbreitet, der die Berichterstattungspflichten für Broker-Dealer im Over-the-Counter-Markt (OTC) auf Aktienwerte beschränken soll. Diese Regel, die ursprünglich 1971 eingeführt wurde, zielte darauf ab, Betrug im Penny-Stock-Markt zu reduzieren, indem sie Broker-Dealer verpflichtet, aktuelle öffentliche Informationen über einen Emittenten bereitzuhalten, bevor sie OTC-Notierungen veröffentlichen können.
Im Jahr 2021 wurde die Regel dahingehend neu interpretiert, dass sie auch festverzinsliche Wertpapiere wie Staats- oder Unternehmensanleihen umfasst, was auf dem Markt auf Widerstand stieß. Zudem gab es Fragen, ob sie auch auf Krypto-Wertpapiere anwendbar ist. Die SEC hat nun vorgeschlagen, die Regel auf „Aktienwerte“ zu beschränken und die Interpretation von 2021 rückgängig zu machen.
Hester Peirce, SEC-Kommissarin und Leiterin der Krypto-Arbeitsgruppe der Behörde, begrüßte den Vorschlag und erklärte, dass die SEC unter der vorherigen Führung in den Jahren 2020 und 2021 durch eine Änderung Unsicherheiten geschaffen habe. Sie betonte, dass die Kommission langfristige No-Action-Erleichterungen hätte gewähren sollen, während sie die Anwendbarkeit der Regel auf den Markt für festverzinsliche Wertpapiere prüfte.
Die SEC hat eine 60-tägige Kommentierungsfrist eröffnet, um die Ansichten der Öffentlichkeit zur Definition von „Aktienwerten“, zur Anwendung der Regel auf Krypto-Assets und zu den nächsten Schritten in Bezug auf die Bildung eines „Expertenmarktes“ einzuholen. Sowohl die SEC als auch die Commodities Futures Trading Commission (CFTC) arbeiten intensiv daran, unter der aktuellen Regierung regulatorische Klarheit für Krypto in den USA zu schaffen.
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