Potenzial für ETH-Rallye auf 5.000 US-Dollar trotz Marktkorrektur

LONDON (IT BOLTWISE) – Die jüngsten Entwicklungen auf dem Markt für Ether-Futures deuten darauf hin, dass eine mögliche Rallye auf 5.000 US-Dollar bevorstehen könnte, trotz der aktuellen Marktkorrektur, die den Preis von Ether um 4% sinken ließ, nachdem er kurzzeitig 3.940 US-Dollar erreicht hatte.

Die jüngsten Bewegungen auf dem Ether-Markt haben viele Anleger aufhorchen lassen. Nachdem der Preis von Ether am Montag kurzzeitig 3.940 US-Dollar erreicht hatte, fiel er um 4%, was mit einer breiteren Korrektur auf dem Kryptowährungsmarkt einherging. Diese Entwicklung scheint jedoch nicht von spezifischen Faktoren für Ether ausgelöst worden zu sein, sondern spiegelt vielmehr die allgemeine Marktstimmung wider. Trotz dieser Volatilität bleiben die Ether-Derivate stabil, was darauf hindeutet, dass eine mögliche Rallye in Richtung 5.000 US-Dollar weiterhin im Bereich des Möglichen liegt.

Die globale Marktlage bleibt angespannt, da sich die Aufmerksamkeit auf die Verhandlungen über US-Importzölle richtet. Analysten warnen, dass das Scheitern einer Einigung die Rezessionsrisiken erheblich erhöhen könnte. Obwohl am Montag ein Handelsabkommen mit Europa erreicht wurde, steht die Frist für China am 12. August bevor. Infolgedessen scheinen Händler eher geneigt zu sein, Bargeld zu halten oder in kurzfristige Anleihen zu investieren.

Um zu beurteilen, ob sich die Stimmung der Händler nach dem Rückgang von Ether verändert hat, kann man sich die monatliche Futures-Prämie ansehen. Unter neutralen Bedingungen liegt dieser Wert typischerweise zwischen 5% und 10% annualisiert, um den längeren Abwicklungszeitraum zu kompensieren. Derzeit liegt die Prämie für ETH-Futures bei 8%, dem höchsten Stand seit fast fünf Monaten. Interessanterweise geschieht dies trotz eines 55%igen Preisanstiegs von Ether in den letzten drei Wochen. Aus einer optimistischen Perspektive deutet dies darauf hin, dass Händler noch Spielraum haben, um Hebel einzusetzen, wenn Ether mit mehr Überzeugung über 4.000 US-Dollar steigt.

Um festzustellen, ob dieser Trend auf die Futures-Märkte beschränkt ist, sollte die Options-Skew-Metrik betrachtet werden. Wenn große Händler und Market Maker ein Abwärtsrisiko erwarten, steigt die 30-Tage-Delta-Skew über die 6%-Neutral-Linie. Derzeit spiegelt die Ether-Options-Skew ausgeglichene Erwartungen für die Preisbewegung wider, im Gegensatz zu den 8% Optimismus, die vor einer Woche zu beobachten waren. Die Tatsache, dass sich die Profis nicht defensiv verhielten, nachdem Ether sein höchstes Niveau seit sieben Monaten erreicht hatte, signalisiert weiterhin Vertrauen von Walen und Market Makern.

Der bedeutendste Treiber für die jüngste Stärke von Ether waren die Zuflüsse von Spot-Ether-ETFs. Dies unterscheidet Ether von konkurrierenden Vermögenswerten. Zwischen dem 11. und 25. Juli verzeichneten Ether-ETFs Nettozuflüsse von 4,23 Milliarden US-Dollar, wodurch das gesamte in den USA gelistete Vermögen unter Verwaltung auf 17,24 Milliarden US-Dollar anstieg. Laut StrategicEthReserve halten über 40 Unternehmen mindestens 1.000 ETH in Unternehmensreserven, was bei den aktuellen Preisen 3,8 Millionen US-Dollar entspricht. Bemerkenswerte Unternehmen wie Bitmine Immersion Tech, SharpLink Gaming und The Ether Machine halten zusammen ETH im Wert von 8,84 Milliarden US-Dollar.

Um die Dinge ins rechte Licht zu rücken: Abgesehen von Strategy, dem von Michael Saylor geführten US-Unternehmen, und Bitcoin-Mining-Konglomeraten halten nur acht Unternehmen mehr als 1 Milliarde US-Dollar in BTC auf ihren Bilanzen. Trotz der relativ späten Beteiligung an diesem Trend gewinnen Unternehmen, die eine auf Ether fokussierte Strategie verfolgen, in bemerkenswert schnellem Tempo an Bedeutung. Aus der Sicht des Derivatemarktes bleiben ETH-Händler vorsichtig optimistisch. Solange die institutionelle Nachfrage stabil bleibt, bleibt ein Anstieg über 5.000 US-Dollar kurzfristig ein realistisches Szenario.

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