Wie effizient arbeitet die Künstliche Intelligenz von Trading Bots und gibt es Risiken?

In der Welt der Finanzen und des Tradings setzen immer mehr Nutzer auf den Einsatz von Künstlicher Intelligenz. Trading Bots ermöglichen die Automation von Handelsstrategien und durch maschinelles Lernen können Fehler vermieden werden. Trotzdem fragen sich sehr viele interessierte Privatleute, ob man einem Trading Bot auch vollends vertrauen kann. 

Wenn man sich den globalen Finanzmarkt ein wenig genauer anschaut, erkennt man direkt, dass an jeder Ecke für einen Trading Bot geworben wird. Die BIS (Bank for International Settlements) veröffentlichte im vergangenen Jahr (2024) das Ergebnis einer Studie, aus welchem hervorgeht, dass Tag für Tag circa 40 % des Handelsvolumens im Bereich Forex automatisiert abgewickelt wird. Auch KI kommt immer häufiger zum Einsatz, um auf der Grundlage einer Analyse die Handelsstrategien direkt an Marktbewegungen anzupassen.

Immer mehr private Investoren interessieren sich für das Trading und den Einsatz von KI-Bots, um den Einstieg zu erleichtern und Prozesse zu optimieren. Das Angebot steigt gleichzeitig an und im Internet finden sich zahlreiche Dienstleister, welche allesamt von sich behaupten, den besten KI-Trading Bot mit der stabilsten Aussicht auf Gewinne bereitzustellen. Aus diesem Grund fühlen wir einigen dieser Dienstleister etwas genauer auf den Zahn und schauen, was die Versprechen aus der Werbung wirklich halten.

Trading Bots mit Künstlicher Intelligenz im Test

Die Auswahl an KI-Trading Bots gestaltet sich sehr umfangreich und äußerst unübersichtlich. Das Angebt reicht von seriösen Softwarelösungen bis hin zu vielversprechende Open-Source-Projekten. Zwischen zahlreichen dubiosen Versprechen schwankt die Qualität der Angebote jedoch stark. Die Plattform Trading.de hat einige Trading Bots getestet, die mit KI laufen und kam zu einem ernüchternden Ergebnis. Es wurde festgestellt, dass nur wenige Ki-Bots über einen längeren Zeitraum hinweg konstant Gewinne abwarfen.

Laut offiziellen Angaben von Statista aus diesem Jahr, nutzen auf globaler Ebene mittlerweile circa 9 % aller Trader ein automatisiertes System. Wirft man einen Blick auf Deutschland, so fällt die Anzahl hier mit 6 % niedriger aus. KI-Bots, welche Handelsentscheidungen auf der Grundlage von technischen Indikatoren (gleitende Durchschnitte, RSI-Werte oder Volumenanalysen) treffen, sind besonders beliebt.

Die Einsatzbereiche gestalten sich vielfältig und der Trend setzt sich fort. KI-gestützte Systeme analysieren die Quellen von Nachrichten, Daten zur Krypto-Stimmung aus den sozialen Medien und historische Kursverläufe. TradeSanta stellt hier ein gutes Beispiel dar. Das System generiert mit neuronalen Netzen Kauf- und Verkaufssignale. CryptoHopper hingegen nutzt maschinelles Lernen, um spezifische Marktzyklen zu erkennen.

Plattformen wie MetaTrader 5 oder NinjaTrader auf regelbasierte Algorithmen, die keine selbstständige Lernfunktion besitzen, aber dafür stabiler laufen.

So treffen KI-Trading Bots Entscheidungen

Im Kern beruht ein KI-Trading Bot auf drei Komponenten. Das System setzt sich aus Datenerfassung, Mustererkennung und einem Entscheidungsmodul zusammen. KI-Trading Bots analysieren Millionen von Datensätzen, darunter historische Kursverläufe, Echtzeit-Orders, wirtschaftliche Indikatoren und sogar die Social-Media Beiträge von großen Investoren.

Deloitte führte im Jahr 2024 eine Studie durch, aus welcher hervorgeht, dass aktuelle KI-Modelle bis zu 50.000 Datenpunkte in einer Sekunde verarbeiten und mögliche innerhalb von Millisekunden darstellen können. Die sogenannten Machine-Learning-Algorithmen wie “Random Forest” oder “Deep Neural Networks” suchen nach wiederkehrenden Mustern, welche auf den Anstieg oder den Fall eines Kurswerts hinweisen.

Die Vorteile liegen hier deutlich auf der Hand, denn durch den Einsatz von KI lassen sich Zusammenhänge erkennen, die Trader oft übersehen. Der Nachteil ist jedoch, dass diese Systeme ihre Entscheidungen nur auf der Grundlage von historischen Daten treffen. Aus diesem Grund reagieren sie in unvorhersehbaren Marktphasen oft falsch.

Die ESMA (Europäische Wertpapieraufsicht) warnt in ihrem Bericht aus diesem Jahr ausdrücklich davor, dass automatisierte Handelssysteme ohne die Kontrolle eines Menschen erhebliche Risiken bergen.

Rechtliche Lage und Regulierung

In der Europäischen Union und in Deutschland unterliegen KI-Trading Bots keinen spezifischen Rahmenbedingungen und fallen unter die bestehenden Finanzmarktgesetze. Die MiFID-II-Richtlinie und die Aufsicht der BaFin sind hier maßgebend. Wer automatisierte Handelssysteme kommerziell anbietet oder Kundenvermögen verwaltet, benötigt eine Lizenz.

Private Nutzer, welche ihre eigenen Ki-Bots über Schnittstellen wie MetaTrader oder Binance einsetzen, handeln vollends auf eigene Verantwortung. In ihrer Verbraucherinformation aus dem Jahr 2024 weist die BaFin darauf hin, dass viele Anbieter aus dem Ausland ohne Erlaubnis operieren. Alleine im Jahr 2024 wurden mehr als 100 Webseiten gesperrt, die vermeintliche KI-Trading-Programme vertrieben, deren Betreiber jedoch außerhalb der EU saßen.

Die EU plant in diesem Jahr mit dem “AI Act” auch algorithmische Handelssysteme stärker zu regulieren. Das Ziel ist es, Künstliche Intelligenz im Finanzbereich nachvollziehbar und überprüfbar machen.

Das Potenzial und die Limits der Technologie

Wenn sie richtig eingesetzt werden, können KI-Trading Bots eine sinnvolle Ergänzung sein. Fehlende Erfahrung, impulsive Eingriffe oder eine falsche Einstellung der Bots führen häufig zu Verlusten.

Die Datenabhängigkeit der Bots stellt ein weiteres Problem dar. KI-Modelle lernen aus historischen Kursbewegungen, verstehen jedoch keine politischen oder wirtschaftlichen Indikatoren. Im Jahr 2020 versagten viele Bots aufgrund der Corona-Krise, weil historische Korrelationen plötzlich nicht mehr galten.

Das globale Volumen für KI-gestütztes Trading soll laut Allied Market Research bis 2030 auf rund $ 31 Milliarden, mit einem jährlichen Wachstum von etwa 22 %, ansteigen.

Trading Bots sind Tools und keine Selbstläufer

Durch den Einsatz von KI-Trading Bots können Daten sehr schnell analysiert werden. Auf dieser Grundlage leiten sie Handelsentscheidungen ab. Private Anleger haben somit einen Assistenten, welcher rund um die Uhr aktiv ist und sie beim Trading unterstützen kann. Einige

Studien zeigen jedoch, dass nur wenige Bots über einen längeren Zeitraum hinweg auch wirklich profitabel handeln. Zudem sind Fehlentscheidungen in volatilen Phasen keine Seltenheit. Die ESMA und die BaFin warnen aus diesem Grund vor einer blinden Automatisierung und unseriösen Anbietern.