Pairs Trading

BERLIN / LONDON (IT BOLTWISE) – Pairs Trading verspricht oft Mittelwertrückkehr, aber die Strategie scheitert, sobald die zugrunde liegende Kointegration bricht. Der Kernfehler liegt häufig in der Verwechslung von Korrelation mit einem belastbaren Gleichgewichtsanker. Anhand von Engle-Granger, Hurst-Exponent und dynamischen Z-Scores wird gezeigt, wie Regime Shifts die Rückkehrannahme still und gefährlich aushebeln. Für Unternehmen und […]