Bitcoin-Händler setzen auf langfristige BTC-Akkumulation durch Put-Optionen

MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – In der Welt der Kryptowährungen gibt es eine bemerkenswerte Entwicklung: Bitcoin-Händler nutzen zunehmend Put-Optionen, um von langfristigen Preissteigerungen zu profitieren. Diese Strategie, die an das Anbieten von Versicherungen erinnert, zeigt das Vertrauen der Händler in die zukünftige Wertsteigerung von Bitcoin.

Bitcoin-Händler haben eine interessante Strategie entwickelt, um von der erwarteten langfristigen Wertsteigerung der Kryptowährung zu profitieren. Sie verkaufen Put-Optionen, was im Wesentlichen bedeutet, dass sie eine Art Versicherung gegen Preisrückgänge anbieten. Diese Vorgehensweise ermöglicht es ihnen, Prämien zu kassieren, während sie gleichzeitig die Möglichkeit haben, Bitcoin zu einem festgelegten Preis zu kaufen, falls der Markt fällt.

Diese Strategie wird in einer sogenannten cash-gesicherten Weise umgesetzt, bei der Händler eine entsprechende Menge an Stablecoins halten. Dies stellt sicher, dass sie in der Lage sind, Bitcoin zu kaufen, falls der Markt fällt und der Käufer der Put-Option sein Recht ausübt, Bitcoin zu einem vorher festgelegten höheren Preis zu verkaufen. Diese Methode zeigt das Vertrauen der Händler in die langfristige Wertsteigerung von Bitcoin.

Lin Chen, der Leiter der Geschäftsentwicklung in Asien bei Deribit, erklärte, dass es einen bemerkenswerten Anstieg beim Verkauf von cash-gesicherten Put-Optionen unter Verwendung von Stablecoins gibt. Dies deutet auf einen reiferen, langfristigen Ansatz zur Akkumulation von Bitcoin hin und ist ein weiteres Zeichen für den anhaltenden Optimismus der Händler.

Zusätzlich verkaufen Bitcoin-Besitzer auch Call-Optionen mit höheren Ausübungspreisen, um Prämien zu sammeln und zusätzliche Renditen auf ihren Bitcoin-Bestand zu erzielen. Dies hat Auswirkungen auf den DVOL-Index von Deribit, der die 30-tägige implizite Volatilität von Bitcoin misst. Der Index ist seit dem Panikverkauf im April von 63 auf 48 gesunken.

Die jüngste Preisentwicklung von Bitcoin, das von einem Tiefstand von 75.000 US-Dollar auf über 92.000 US-Dollar gestiegen ist, hat das Interesse an Call-Optionen mit Ausübungspreisen von 95.000, 100.000 und 135.000 US-Dollar geweckt. Diese Optionen wurden über die OTC-Technologieplattform Paradigm gehandelt, wobei die 100.000 US-Dollar-Option die beliebteste war.

Die Bedeutung der Beobachtung von Flüssen im Optionsmarkt wird durch die Tatsache unterstrichen, dass das kumulative Delta der BTC-Optionen auf Deribit und der an den US-Spot-Bitcoin-ETF von BlackRock gebundenen Optionen 9 Milliarden US-Dollar beträgt. Dieses Delta zeigt die Sensitivität der Optionen gegenüber Preisänderungen von Bitcoin und deutet auf potenzielle Preisvolatilität hin.

Marktteilnehmer, insbesondere Market Maker, nutzen Hedging-Strategien, um ihre Risiken zu mindern. Diese Akteure sind dafür bekannt, durch ihre Bemühungen, eine neutrale Netto-Exposition zu wahren, zur Preisvolatilität beizutragen. Die zunehmende Delta-Exposition hat zu einer aktiven Absicherung durch Market Maker geführt, was durch neue Positionen und signifikante Veränderungen bei den Ausübungspreisen angetrieben wird.

Insgesamt zeigt sich, dass Krypto-native Optionshändler auf Deribit optimistischer positioniert sind als diejenigen, die Optionen handeln, die an den IBIT gebunden sind. Diese Entwicklung unterstreicht das anhaltende Vertrauen in die langfristige Wertsteigerung von Bitcoin und die Bereitschaft der Händler, durch Marktzyklen hindurch zu halten.

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