Strive Asset Management plant Milliardeninvestition in Bitcoin-Strategien

LONDON (IT BOLTWISE) – Strive Asset Management hat einen bedeutenden Schritt in der Finanzwelt angekündigt: Eine Investition von 750 Millionen US-Dollar in eine private Beteiligung an öffentlichen Unternehmen (PIPE), mit der Möglichkeit, durch die Ausübung von Warrants die Gesamtsumme auf 1,5 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Diese Investition soll die erste Welle von Bitcoin-Akquisitionen des Unternehmens unterstützen und Strive als führendes Bitcoin-Treasury-Unternehmen positionieren, das auf langfristige Bitcoin-Outperformance abzielt.

Strive Asset Management hat in Zusammenarbeit mit Asset Entities eine bedeutende Investition in Höhe von 750 Millionen US-Dollar angekündigt, die durch eine private Beteiligung an öffentlichen Unternehmen (PIPE) realisiert wird. Diese Investition könnte sich durch die Ausübung von Warrants auf insgesamt 1,5 Milliarden US-Dollar erhöhen. Die Mittel sollen die erste Welle von Bitcoin-Akquisitionen unterstützen und Strive als führendes Bitcoin-Treasury-Unternehmen positionieren, das auf langfristige Bitcoin-Outperformance abzielt.

Die Finanzierung wird von einer Gruppe führender institutioneller Investoren sowie dem Management-Team von Strive, einschließlich CEO Matt Cole, unterstützt. Die Transaktion soll zeitgleich mit dem Abschluss des Fusionsvertrags zwischen Strive Asset Management und Asset Entities abgeschlossen werden. Strive plant, durch die Implementierung von Alpha-generierenden Strategien eine nachhaltige Outperformance im Vergleich zu Bitcoin selbst zu erzielen.

Zu den ersten Alpha-generierenden Bitcoin-Akquisitionsstrategien von Strive gehören der Erwerb von Biotech-Unternehmen, die unter ihrem Netto-Cash-Wert gehandelt werden, der Kauf von notleidenden Bitcoin-Ansprüchen wie Mt. Gox-Ansprüchen zu einem Abschlag auf den Bitcoin-NAV und die Positionierung als Marktführer beim Kauf von unteren Tranchen strukturierter Bitcoin-Kreditvehikel zu ermäßigten Preisen.

Die PIPE-Investition wurde zu einem Preis von 1,35 US-Dollar pro Stammaktie bewertet, was einem Aufschlag von 121 % auf den Schlusskurs von Asset Entities unmittelbar vor der Fusionsankündigung mit Strive Asset Management entspricht. Der Ausübungspreis für Warrants in dieser PIPE-Transaktion beträgt ebenfalls 1,35 US-Dollar pro Aktie. Strive hat sich entschieden, keine Fremdfinanzierung in dieser Transaktion aufzunehmen, um die maximale Hebelkapazität in der Zukunft zu erhalten und die Renditen für das Stammkapital zu optimieren.

Die Finanzierungstransaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigungen der Aktionäre sowohl von Strive als auch der Asset Entities. Cantor Fitzgerald fungierte als exklusiver Finanzberater von Strive und als exklusiver Platzierungsagent für die PIPE-Finanzierung. Davis Polk & Wardwell agiert als Rechtsberater von Strive, während DLA Piper als Rechtsberater von Cantor Fitzgerald und Bevilacqua als Rechtsberater von Asset Entities fungieren.

Matt Cole, CEO von Strive, betont, dass die meisten Bitcoin-Treasury-Unternehmen auf der Grundlage von Multiplikatoren zu ihren Bitcoin-Beständen bewertet werden, was sinnvoll ist, da ihre Strategien auf einem gehebelten Beta zu Bitcoin basieren. Im Gegensatz dazu sind die Alpha-generierenden Bitcoin-Akquisitionsstrategien von Strive darauf ausgelegt, eine nachhaltige Outperformance im Vergleich zu Bitcoin selbst zu erzielen, was einen neuen Bewertungsrahmen erfordert.

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