DeFi-Kreditvergabe überholt DEXs durch nachhaltigere Renditen

MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – In der Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) zeichnet sich ein bemerkenswerter Trend ab: Die Kreditvergabe über DeFi-Protokolle gewinnt zunehmend an Bedeutung, während dezentrale Börsen (DEXs) an Boden verlieren.

In der dynamischen Landschaft der dezentralen Finanzen (DeFi) hat sich die Kreditvergabe als dominierende Kraft etabliert. Mit einem beeindruckenden Gesamtwert von 53,6 Milliarden US-Dollar, der in DeFi-Kreditprotokollen gebunden ist, übertrifft dieser Sektor nun andere Bereiche wie das Liquid Staking. Diese Entwicklung spiegelt das wachsende Interesse der Nutzer an nachhaltigen Renditen wider, die durch Kreditvergabeprotokolle wie Aave und Compound Finance ermöglicht werden.

Im Gegensatz dazu haben dezentrale Börsen (DEXs) einen signifikanten Rückgang erlebt. Von einem Höchststand von 85,3 Milliarden US-Dollar im November 2021 ist der Gesamtwert auf 21,5 Milliarden US-Dollar gesunken. Experten wie Henrik Andersson von Apollo Capital führen diesen Rückgang auf die Unrentabilität von Liquiditätspools aufgrund von impermanentem Verlust zurück. Zudem hat die Einführung von Uniswap v3, das eine höhere Kapitaleffizienz bietet, möglicherweise dazu beigetragen, dass weniger Kapital in DEXs gebunden ist.

Die Funktionsweise von DeFi-Kreditprotokollen ist bemerkenswert einfach und dennoch effektiv. Nutzer können ihre Krypto-Assets verleihen, um Zinsen zu verdienen, oder gegen Sicherheiten Kredite aufnehmen. Diese Prozesse werden durch Smart Contracts verwaltet, die Einlagen, Kredite und Zinssätze ohne die Notwendigkeit eines vertrauenswürdigen Dritten regeln. Dies hat zu einem Anstieg der Nutzung solcher Plattformen geführt, insbesondere nach dem Zusammenbruch mehrerer zentralisierter Kreditgeber wie Genesis und Celsius Network.

Ein weiterer Faktor, der zur Attraktivität von DeFi-Krediten beiträgt, ist die Sicherheit und Transparenz, die durch algorithmische, überbesicherte und angebots- und nachfragegesteuerte Modelle gewährleistet wird. Diese Merkmale haben nicht nur das Vertrauen der Nutzer gestärkt, sondern auch zu einem bemerkenswerten Wachstum des DeFi-Kreditmarktes geführt, der laut einem Bericht von Galaxy Digital bis Ende 2024 etwa 65 % des gesamten Kryptokreditmarktes ausmachen wird.

Die Zukunft der DeFi-Kreditvergabe sieht vielversprechend aus, da erwartet wird, dass eine verstärkte institutionelle Beteiligung und klarere regulatorische Rahmenbedingungen die nächste Welle der Akzeptanz vorantreiben werden. Diese Entwicklungen könnten dazu führen, dass DeFi-Kreditprotokolle weiterhin eine zentrale Rolle im Krypto-Ökosystem spielen und möglicherweise neue Standards für finanzielle Transaktionen setzen.

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