NEW YORK / LONDON (IT BOLTWISE) – CoreWeave bleibt trotz Bedenken über eine mögliche KI-Blase im Fokus der Investoren. Ein führender Analyst von Evercore hat seine Kaufempfehlung für die Aktie des Unternehmens bekräftigt und sieht weiterhin positive Fundamentaldaten. Die jüngste Einführung von Serverless RL, einer Plattform zur Schulung von KI-Agenten, hat den Aktienkurs um 9 % steigen lassen.

Inmitten wachsender Bedenken über eine mögliche KI-Blase hat ein führender Analyst von Evercore seine Kaufempfehlung für die Aktien von CoreWeave bekräftigt. Diese Entscheidung kommt zu einem Zeitpunkt, an dem ein Bericht von The Information Fragen zur Rentabilität von Oracles KI-Cloud-Geschäft aufgeworfen hat. Der Analyst Amit Daryanani von Evercore betont, dass es sich lohnt, die wirtschaftlichen Grundlagen von CoreWeave zu überprüfen, insbesondere angesichts der Sorgen der Investoren über die Rentabilität von Oracles GPU-Cloud.
Daryanani sieht in CoreWeave ein Unternehmen mit einem robusten und risikoarmen Geschäftsmodell, das auch bei hohen Abschreibungen profitabel bleibt. Er hebt hervor, dass CoreWeave durch mehrjährige, nicht kündbare Verträge mit einer durchschnittlichen Laufzeit von vier bis fünf Jahren eine stabile Einnahmequelle sichert. Diese Strategie minimiert spekulative Risiken, da Kapazitäten erst nach Vertragsabschluss aufgebaut werden.
Ein weiterer Vorteil für CoreWeave ist die Master Services Agreement mit NVIDIA, die als Sicherheitsnetz für ungenutzte Kapazitäten dient und das Abwärtsrisiko erheblich reduziert. Daryanani weist auch darauf hin, dass das Unternehmen Vorauszahlungen erhält, die 15-25 % des gesamten Vertragswerts ausmachen, was auf ein starkes Cashflow-Management hinweist.
Obwohl Daryanani die positiven Aspekte von CoreWeave hervorhebt, warnt er vor der Kundenkonzentration, da Microsoft/OpenAI einen erheblichen Teil des Umsatzes ausmachen. Dennoch bleibt die allgemeine Einschätzung der Wall Street für CoreWeave positiv, mit einem moderaten Kaufkonsens und einem durchschnittlichen Kursziel, das weiteres Aufwärtspotenzial signalisiert.

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