Guggenheim setzt auf XRP Ledger für digitale Anleihen

NEW YORK / LONDON (IT BOLTWISE) – Guggenheim Treasury Services, eine Tochtergesellschaft von Guggenheim Capital, hat begonnen, digitale Commercial Paper, die durch US-Staatsanleihen gesichert sind, auf dem XRP Ledger auszugeben. Dies markiert das erste native festverzinsliche Produkt dieser Art auf der Blockchain.

Guggenheim Treasury Services, eine Tochtergesellschaft von Guggenheim Capital, hat einen bedeutenden Schritt in Richtung Digitalisierung traditioneller Finanzprodukte unternommen. Das Unternehmen hat begonnen, digitale Commercial Paper, die durch US-Staatsanleihen gesichert sind, auf dem XRP Ledger zu emittieren. Diese Entwicklung stellt das erste native festverzinsliche Produkt dieser Art auf einer Blockchain dar und könnte die Art und Weise, wie institutionelle Investoren mit festverzinslichen Produkten interagieren, grundlegend verändern.

Die Einführung dieser digitalen Commercial Paper, die als DCP bezeichnet werden, erfolgt über die Zeconomy-Plattform. Seit ihrer ersten Einführung auf Ethereum im September 2024 hat die tokenisierte Anlageklasse ein Volumen von über 280 Millionen US-Dollar verarbeitet. Mit einer Prime-1-Bewertung von Moody’s bietet DCP maßgeschneiderte Laufzeiten von bis zu 397 Tagen, was es zu einer attraktiven Option für institutionelle Anleger macht, die nach Flexibilität und Sicherheit suchen.

Ein wesentlicher Vorteil von DCP ist die schnellere Abwicklung, die reduzierten Gebühren und die rund um die Uhr verfügbare Zugänglichkeit. Diese Merkmale machen DCP zu einem Vorreiter in der Integration digitaler Schuldtitel in grenzüberschreitende Zahlungsströme. Durch die Ausgabe über ein insolvenzfernes SPV wird zudem ein hohes Maß an Anlegerschutz gewährleistet.

Ripple, das Unternehmen hinter dem XRP Ledger, hat angekündigt, 10 Millionen US-Dollar in DCP zu investieren. Diese Partnerschaft könnte in Zukunft auch die Unterstützung für den Kauf von RLUSD umfassen, Ripples USD-gestütztem Stablecoin, der im Dezember 2024 eingeführt wurde und bereits eine Umlaufmenge von über 350 Millionen US-Dollar erreicht hat.

Markus Infanger, Senior Vice President von RippleX, betont, dass die Einführung von DCP ein Beispiel dafür ist, wie Institutionen von der Experimentierphase zur Produktion übergehen. Dies erweitert das Angebot an institutionellen Vermögenswerten auf dem XRP Ledger, das für regulierte Finanzprodukte entwickelt wurde, die Geschwindigkeit, Skalierbarkeit und Compliance erfordern.

Diese Expansion erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die Nutzung des XRP Ledgers rückläufig ist. Berichten zufolge ist die On-Chain-Aktivität gesunken, die Transaktions- und Zahlungsvolumina sind zurückgegangen, und die Anzahl der aktiven Adressen hat zwischen Mai und Juni abgenommen. Durch die Einführung stabiler institutioneller Flüsse in das Netzwerk könnte diese Partnerschaft dazu beitragen, diesen Trend umzukehren.

Die Erweiterung von DCP baut auf Ripples wachsendem Vorstoß in die Tokenisierung realer Vermögenswerte auf. Das Unternehmen hat zuvor in ähnliche tokenisierte Treasury-Projekte investiert, darunter Ondos OUSG und die Partnerschaft von Archax mit dem Vermögensverwalter Abrdn.

Laut einem kürzlich veröffentlichten Bericht von Ripple und BCG werden Anleihen die Einführung des tokenisierten RWA-Marktes vorantreiben, der von 600 Millionen US-Dollar heute auf fast 19 Billionen US-Dollar bis 2033 wachsen soll. DCP ist derzeit ausschließlich für qualifizierte institutionelle Käufer und qualifizierte Erwerber verfügbar.

Das Produkt bietet einen regulierten, ertragsbringenden On-Chain-Vermögenswert, den institutionelle Händler in Liquiditäts- und Sicherheitenstrategien integrieren können, indem es traditionelle festverzinsliche Anlagen mit blockchain-nativen Effizienzen kombiniert.

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