Jane Street widerspricht Manipulationsvorwürfen der indischen Regulierungsbehörde

NEW YORK / LONDON (IT BOLTWISE) – Jane Street, ein führendes Wall-Street-Handelsunternehmen, steht im Zentrum einer Kontroverse mit der indischen Finanzaufsichtsbehörde SEBI. Diese hat dem Unternehmen vorgeworfen, die indischen Märkte manipuliert zu haben, um enorme Gewinne aus Derivaten zu erzielen.

Jane Street, ein bedeutendes Handelsunternehmen mit Sitz in New York, sieht sich schweren Vorwürfen der indischen Finanzaufsichtsbehörde SEBI ausgesetzt. Diese beschuldigt das Unternehmen, eine „absichtliche, gut geplante und bösartige Strategie“ zur Manipulation der indischen Märkte verfolgt zu haben. SEBI hat Jane Street daher den Handel mit Wertpapieren in Indien untersagt und fordert die Rückgabe von über 550 Millionen US-Dollar an „illegalen Gewinnen“.

In einer internen Mitteilung an seine rund 3.000 Mitarbeiter äußerte sich das Management von Jane Street „zutiefst enttäuscht“ über die „extrem provokativen“ Anschuldigungen von SEBI. Das Unternehmen arbeite an einer formellen Antwort, um die Vorwürfe zu widerlegen. „Es ist schmerzhaft, zu sehen, wie unser Unternehmen auf diese Weise falsch dargestellt wird“, hieß es in der Mitteilung, die der Financial Times vorliegt.

SEBI hat Jane Street eine Frist von 21 Tagen eingeräumt, um gegen die Anordnung Einspruch zu erheben und eine Anhörung zu beantragen. Jane Street gehört zu den größten und erfolgreichsten „proprietären Handelsfirmen“ der neuen Generation, die in den letzten zwei Jahrzehnten entstanden sind und in verschiedenen Märkten großen Einfluss gewonnen haben.

Die Untersuchung von SEBI wurde durch Enthüllungen aus einer Klage ausgelöst, die Jane Street im vergangenen Jahr gegen Millennium Management und zwei ehemalige Händler eingereicht hatte, die zu dem Hedgefonds gewechselt waren. Jane Street behauptete, die Händler hätten eine äußerst wertvolle Handelsstrategie gestohlen, die sich später als auf den indischen Optionshandel bezogen herausstellte.

SEBI konzentrierte sich bei ihrer Untersuchung auf den Handel von Jane Street mit Aktien, Futures und Optionen, die mit dem BANKNIFTY-Index indischer Bankaktien verbunden sind. Die Regulierungsbehörde deutete jedoch an, dass sie auch andere Bereiche der indischen Finanzmärkte prüfe.

Jane Street argumentierte in ihrer Mitteilung, dass SEBI eine Metrik für Markteinfluss und Handelsaggressivität verwendet habe, die von den tatsächlichen Marktdynamiken abgekoppelt sei. Die Details des Handels am 17. Januar 2024, einem der in SEBIs Bericht hervorgehobenen Tage, zeigten laut Jane Street „grundlegenden Arbitragehandel“, eine in der Branche übliche Strategie.

Die Führungskräfte von Jane Street waren auch über die Behauptung von SEBI empört, das Unternehmen habe Bedenken lokaler Börsen ignoriert. Diese Behauptung sei „besonders weit von der Realität entfernt“, so die Mitteilung. Jane Street habe den Handel sofort eingestellt, um die Bedenken der Börsen besser zu verstehen, und dann seine Strategien angepasst, um deren „Präferenzen“ zu berücksichtigen.

„Wir haben diesen Prozess mit dem Gefühl verlassen, dass wir ein Verständnis für die Bedenken erreicht und diese in Anpassungen unseres Handelsverhaltens reflektiert haben“, hieß es weiter. „Seit Februar haben wir kontinuierlich versucht, mit SEBI zu kommunizieren, wurden jedoch ständig zurückgewiesen.“

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