Bitcoin-Kurssturz: Eine Chance für Investoren?

LONDON (IT BOLTWISE) – Der jüngste Kurssturz von Bitcoin auf 102.650 US-Dollar auf Binance, ausgelöst durch die Luftangriffe Israels auf den Iran, könnte für Investoren eine interessante Gelegenheit darstellen. Historische Daten deuten darauf hin, dass Bitcoin in der Vergangenheit nach geopolitischen Krisen signifikante Gewinne verzeichnet hat.

Der jüngste Rückgang des Bitcoin-Preises auf 102.650 US-Dollar auf der Handelsplattform Binance, ausgelöst durch die Eskalation der Spannungen zwischen Israel und dem Iran, hat die Aufmerksamkeit von Investoren weltweit auf sich gezogen. Während die Ölpreise um 5 % stiegen, sehen Analysten in diesem Rückgang eine potenzielle Kaufgelegenheit, basierend auf historischen Mustern.

André Dragosch, Leiter der Forschung bei Bitwise Europe, hob in einem Beitrag auf X hervor, dass Bitcoin in den letzten 20 bedeutenden geopolitischen Krisen seit 2010 im Durchschnitt um 64,6 % innerhalb von 50 Tagen gestiegen ist, mit einem Median von 17,3 %. Diese Daten legen nahe, dass der aktuelle Rückgang eine vorübergehende Marktreaktion sein könnte, mit der Aussicht auf erhebliche Gewinne in den kommenden Wochen.

Adam Back, CEO von Blockstream, unterstützte diese Einschätzung und verwies auf Daten von 10 großen Ereignissen seit 2020. Seine Analyse zeigt, dass Bitcoin nach der Eskalation zwischen den USA und dem Iran im Januar 2020 um 20 % zulegte und dabei oft Gold und den S&P 500 übertraf.

Eine Studie aus dem Oktober 2020 ergänzt diese Erkenntnisse. Sie nutzte Granger-Kausalitätstests, um die Beziehung zwischen Bitcoin-Preisen und geopolitischen Risikoindizes von 2010 bis 2019 zu untersuchen. Die Studie fand bidirektionale Einflüsse, was darauf hindeutet, dass Bitcoin nicht nur auf geopolitische Ereignisse reagiert, sondern auch als stabilisierender Vermögenswert in Zeiten globaler Unsicherheit dient.

Zusätzliche Daten von CryptoQuant deuten darauf hin, dass Bitcoin derzeit im Kaufbereich liegt. Der Puell Multiple, der die täglichen Einnahmen der Miner im Verhältnis zum Jahresdurchschnitt verfolgt, liegt nahe der Rabattzone unter 1,40, trotz des jüngsten Höchststands von Bitcoin über 108.000 US-Dollar. Diese seltene Divergenz, verstärkt durch die Halbierung der Blockbelohnungen im April 2024, signalisiert eine Unterbewertung und deutet darauf hin, dass der Markt von institutioneller Nachfrage oder einem engeren Angebot getrieben wird, nicht von Verkaufsdruck der Miner.

Historisch gesehen markiert ein Puell Multiple unter 1,0 Akkumulationsphasen, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Rallye von Bitcoin noch weit von ihrem euphorischen Höhepunkt entfernt sein könnte. Die Kombination aus einem historisch hohen Preis und dennoch konservativen Fundamentaldaten verstärkt die These, dass der Aufwärtstrend erst zur Hälfte abgeschlossen sein könnte.

Zusätzlich zeigt Glassnode, dass Bitcoin derzeit zwischen wichtigen kurzfristigen Kostenbasen gehandelt wird, mit einer 1-Wochen-Kostenbasis bei 106.200 US-Dollar, einer 1-Monats-Basis bei 105.200 US-Dollar, einer 3-Monats-Basis bei 98.300 US-Dollar und einer 6-Monats-Basis bei 97.000 US-Dollar. Da die meisten Halter im Gewinn sind, bleibt das Risiko eines Panikverkaufs gering, könnte sich jedoch in den nächsten Wochen ändern.

Diese Metriken – ein rabattierter Puell Multiple und eine widerstandsfähige Kostenbasis – heben eine robuste Grundlage für eine Erholung hervor und deuten darauf hin, dass der aktuelle Rückgang eine erstklassige Gelegenheit für Investoren darstellen könnte, die auf den nächsten Aufwärtstrend von Bitcoin spekulieren.

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