Rechtsstreit um Bitcoin-Investitionen: Strategie im Fokus

LONDON (IT BOLTWISE) – Die jüngsten Entwicklungen im Bereich der Bitcoin-Investitionen haben zu einer Welle von Klagen gegen das Unternehmen Strategy geführt. Mehrere Anwaltskanzleien haben identische Sammelklagen eingereicht, die dem Unternehmen Wertpapierbetrug vorwerfen. Der Hintergrund dieser rechtlichen Auseinandersetzungen ist der erhebliche Wertverlust der Bitcoin-Bestände von Strategy, die zu einem unrealisierten Verlust von sechs Milliarden Dollar führten.

In den letzten Monaten hat das Unternehmen Strategy, ehemals bekannt als MicroStrategy, erhebliche rechtliche Herausforderungen zu bewältigen. Fünf Anwaltskanzleien haben identische Sammelklagen gegen das Unternehmen eingereicht, in denen sie Wertpapierbetrug im Zusammenhang mit den Bitcoin-Investitionen von Strategy vorwerfen. Diese Klagen sind nicht ungewöhnlich, da Anwaltskanzleien oft um die Position des Hauptklägers konkurrieren, die ihnen erhebliche Einnahmen aus dem Fall sichern kann. Die Klagen beziehen sich auf die unrealisierten Verluste von sechs Milliarden Dollar, die Strategy nach dem Kauf von Bitcoin im Wert von 7,7 Milliarden Dollar im ersten Quartal erlitten hat. Der Wert der Bitcoin-Bestände fiel, was zu erheblichen finanziellen Verlusten führte. Zwei Rechtsprofessoren erklärten, dass die Anzahl der Klagen nicht ungewöhnlich sei, da Kanzleien oft getrennte Klagen einreichen, bis ein Richter einen Hauptkläger bestimmt und die Klagen zusammenführt. Die Position des Hauptklägers ist wertvoll, da dieser die Kontrolle über die Klageführung hat und den Anwalt auswählt, der schließlich die gesamte Klägergruppe vertreten wird. Die Klagen werfen Strategy vor, die Anleger über die erwartete Rentabilität und die Risiken ihrer Bitcoin-Investitionen durch „wesentlich falsche und irreführende“ öffentliche Aussagen getäuscht zu haben. Diese Vorwürfe beziehen sich auf einen Zeitraum von elf Monaten zwischen dem 30. April 2024 und dem 4. April 2025. Die erste Sammelklage wurde am 16. Mai von Pomerantz LLP eingereicht. Anstatt sich der ersten Sammelklage anzuschließen, haben andere Kanzleien wie Gross Law Firm, Bronstein, Gewirtz & Grossman, Kessler Topaz Meltzer & Check und Levi & Korsinsky identische Klagen eingereicht. Keine der fünf Kanzleien reagierte auf wiederholte Anfragen zur Stellungnahme. Die Position des Hauptklägers ist von großer Bedeutung, da dieser die Kontrolle über die Klageführung hat und den Anwalt auswählt, der schließlich die gesamte Klägergruppe vertreten wird. Wenn ein Fall stark erscheint, reichen mehrere Kanzleien und Kläger Beschwerden ein, um ihre Chancen zu erhöhen. Jede der fünf Kanzleien hat mehrere Pressemitteilungen herausgegeben, um weitere Kläger zu gewinnen. Viele erinnern potenzielle Teilnehmer an die Frist am 15. Juli, bis zu der ein Richter einen Hauptkläger auswählen wird. Danach werden die restlichen Kläger unter der Sammelklage dieses Klägers zusammengefasst. Die Kanzleien streben jedoch nicht nur eine große Anzahl von Klägern an, sondern wollen auch die größten Investoren gewinnen. Das liegt daran, dass das Private Securities Litigation Reform Act von 1995 besagt, dass die Gerichte die Position des Hauptklägers an jemanden vergeben sollten, der sich freiwillig für diese Rolle gemeldet hat und die größten Verluste erlitten hat. Es ist noch unklar, ob einer der größten Anteilseigner von MSTR sich bereit erklärt hat, Kläger in den konkurrierenden Sammelklagen zu werden. Laut einer SEC-Einreichung vom Oktober ist Michael Saylor, Mitbegründer und Executive Chairman von Strategy, mit 19.998.580 Aktien immer noch der größte Einzelaktionär. Es gibt jedoch große Institutionen wie die Vanguard Group mit einem Anteil von 8,55 %, BlackRock und Capital International Investors mit jeweils 5,8 %, Susquehanna Securities mit 4,8 % und Jane Street Group mit 4,7 % am Unternehmen. Der Wert der 592.345 BTC von Strategy stieg kürzlich auf über 63 Milliarden Dollar, wie bitcointreasuries.net berichtet. Die Klagewelle begann, nachdem Strategy im April die Anleger gewarnt hatte, dass es unwahrscheinlich sei, im ersten Quartal einen Gewinn zu erzielen, da die Bitcoin-Bestände fast sechs Milliarden Dollar an unrealisierten Verlusten aufwiesen. In einer SEC-Einreichung erklärte das Unternehmen, dass es möglicherweise in zukünftigen Perioden nicht wieder rentabel werden könne, insbesondere wenn erhebliche unrealisierten Verluste bei den digitalen Vermögenswerten anfallen. Das Unternehmen meldete einen Rückgang von 16,49 Dollar pro Stammaktie im ersten Quartal. Anfang April war der Bitcoin-Bestand des Unternehmens im Wert von etwa 41,3 Milliarden Dollar. Strategy hatte im ersten Quartal 7,7 Milliarden Dollar für den Kauf von Bitcoin zu einem Durchschnittspreis von 95.000 Dollar pro Coin ausgegeben. Bis zur Einreichung des Quartalsberichts war der Preis auf etwa 82.000 Dollar pro Coin gesunken. Seitdem hat er sich auf etwa 107.000 Dollar erholt. Das Unternehmen reagierte nicht sofort auf eine Anfrage zur Stellungnahme, hat jedoch die Klagen in 8-K-Einreichungen bei der SEC anerkannt. In jeder dieser Einreichungen wiederholt das Unternehmen: „Wir beabsichtigen, uns energisch gegen diese Ansprüche zu verteidigen. Derzeit können wir den Ausgang nicht vorhersagen oder eine vernünftige Schätzung oder Bandbreite von möglichen Ergebnissen oder Verlusten in dieser Angelegenheit abgeben.“

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