Italiens umstrittener Verkauf von Monte dei Paschi zieht EU-Aufmerksamkeit auf sich

BRÜSSEL / LONDON (IT BOLTWISE) – Der Verkauf von Anteilen an der italienischen Bank Monte dei Paschi di Siena durch die italienische Regierung hat die Aufmerksamkeit der Europäischen Kommission auf sich gezogen. Diese prüft nun, ob der Prozess fair und offen ablief, nachdem große Investoren wie UniCredit und BlackRock von der Teilnahme ausgeschlossen wurden.

Der Verkauf von Anteilen an der traditionsreichen italienischen Bank Monte dei Paschi di Siena hat eine Welle der Kontroversen ausgelöst. Die Europäische Kommission untersucht derzeit, ob die italienische Regierung bei der Veräußerung eines 15-prozentigen Anteils im vergangenen Jahr gegen EU-Regeln verstoßen hat. Im Zentrum der Kritik steht die Behauptung, dass bedeutende Investoren wie UniCredit und BlackRock von der Teilnahme am Bieterverfahren ausgeschlossen wurden.

UniCredit, Norwegens Ölfonds und BlackRock zeigten Interesse an dem Kauf, wurden jedoch von Banca Akros, der kleinen lokalen Bank, die den Prozess leitete, darüber informiert, dass das Bieterverfahren bereits abgeschlossen sei. Stattdessen gingen die Anteile an vier inländische Käufer, die eng mit den Regierungsplänen zur Schaffung eines dritten Pfeilers im italienischen Bankensystem verbunden sind.

Die italienische Regierung hat seit November 2023 ihre Anteile an Monte dei Paschi reduziert, um EU-Bedingungen im Zusammenhang mit der Verstaatlichung der Bank im Jahr 2017 zu erfüllen. In den vorherigen Verkäufen wurden die Prozesse von JPMorgan, Jefferies und Mediobanca geleitet, wobei Investoren Aktien zum aktuellen Marktpreis erwarben.

Die Europäische Kommission prüft nun, ob der jüngste Verkauf ein fairer und offener Marktprozess war. Diese vorläufige Bewertung könnte zu einer Untersuchung wegen staatlicher Beihilfen führen, obwohl noch keine Entscheidung getroffen wurde. Ein Sprecher der Kommission lehnte eine Stellungnahme ab.

Im Rahmen des von Banca Akros geleiteten Verkaufs gingen die Anteile an Banco BPM, Anima sowie an die Milliardärsfamilien Del Vecchio und Caltagirone. Alle vier Investoren zahlten einen Aufschlag von 5 Prozent auf die Aktien. Die italienische Regierung hatte ursprünglich geplant, nur 7 Prozent der Anteile zu verkaufen, erhöhte jedoch kurzfristig auf 15 Prozent.

Banker, die mit den Details des Verkaufs vertraut sind, bezeichneten den Mangel an Preisvorgaben für Investoren während des Bietens als „ungewöhnlich“. UniCredit, das versucht hatte, Banco BPM zu kaufen, wurde mitgeteilt, dass das Buch geschlossen sei, als Banca Akros auf eine Rückrufanfrage antwortete.

Die Mailänder Staatsanwaltschaft untersucht ebenfalls den Verkauf, um sicherzustellen, dass die italienischen Steuerzahler das bestmögliche Geschäft erhalten haben. Die Finanzpolizei beschlagnahmte letzten Monat Dokumente aus den Büros von Banca Akros in Mailand. UniCredit-CEO Andrea Orcel sprach mit den Staatsanwälten, nachdem bekannt wurde, dass die Bank vom Verkauf ausgeschlossen worden war.

Banca Akros erklärte, dass der Verkauf transparent und gesetzeskonform durchgeführt wurde, wobei Hunderte von institutionellen Investoren über eine digitalisierte Plattform teilnahmen. Ein Beamter des italienischen Finanzministeriums wies jegliches Fehlverhalten zurück und betonte, dass der Prozess einem „internationalen Marktstandard“ folgte.

Der Verkauf der Anteile an Monte dei Paschi könnte weitreichende Auswirkungen auf das italienische Bankensystem haben, insbesondere im Hinblick auf die geplante Fusion mit Banco BPM. Die Europäische Zentralbank muss dem Deal noch zustimmen, was die Unsicherheit über die Zukunft der Bank weiter erhöht.

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