Rückgang bei Startup-Investitionen: US-Wirtschaftslage zeigt Wirkung

LONDON (IT BOLTWISE) – Die jüngsten Entwicklungen in der US-Wirtschaft haben zu einem spürbaren Rückgang bei den von Unternehmen unterstützten Startup-Investitionen geführt. Besonders betroffen sind die Fintech- und Industriesektoren, die in den letzten Monaten einen deutlichen Rückgang der Finanzierungsrunden verzeichneten.

Die Zahl der von Unternehmen unterstützten Startup-Finanzierungsrunden in den USA ist im Mai stark zurückgegangen, was auf die zunehmende wirtschaftliche Unsicherheit zurückzuführen ist. Laut der Datenbank von GCV für CVC-Finanzierungsrunden wurden im Mai 331 Deals verzeichnet, der niedrigste Stand seit November. Zum Vergleich: Im April waren es noch 444 Deals, und im ersten Quartal lag der monatliche Durchschnitt bei 407.

Die Auswirkungen der wirtschaftlichen Politik der Trump-Administration scheinen nun die Entscheidungen von Unternehmen bei der Unterstützung von Startups zu beeinflussen. Die anfängliche Euphorie zu Beginn des Jahres, die durch die Hoffnung auf eine Wiedereröffnung des IPO-Fensters unter einer wirtschaftsfreundlichen Regierung genährt wurde, wich im März der Ernüchterung durch willkürliche Zölle und eine als wissenschaftsfeindlich wahrgenommene Agenda des Weißen Hauses.

Besonders betroffen sind Hardware-Startups, die aufgrund ihrer Abhängigkeit von grenzüberschreitenden Lieferketten besonders anfällig für Zölle sind. Die Investitionen in hardwarezentrierte Industrie-Startups gingen im Mai um 23 zurück, wobei fast die Hälfte dieses Rückgangs auf die Kategorien Robotik und Drohnen entfiel, die in den ersten Monaten des Jahres bei Investoren beliebt waren.

Am stärksten betroffen waren jedoch Finanz-Startups, mit 33 weniger Deals im Mai als im April. Trotz der günstigen Politik von Donald Trump gegenüber der Kryptoindustrie konnten digitale Asset- und Blockchain-Startups diesen Trend nicht umkehren. Auch bei Web3-Startups gab es einen leichten Rückgang, mit drei weniger Investitionen als im April. Der Großteil des Rückgangs konzentrierte sich auf Versicherungen, Vermögensverwaltung und Zahlungstechnologien.

Auch die Finanzierungsrunden für Verbraucher- und Energiestartups waren stark betroffen, mit einem Rückgang von 18 bzw. 11 Investitionen. Die USA litten am meisten unter dem Rückgang der Investitionen, was auf einen breiteren Trend nervöser Investoren hinweist, die sich vom Land abwenden. Im Mai gab es 108 von Unternehmen unterstützte Finanzierungsrunden für US-Startups, 29 weniger als im April, ein Rückgang von mehr als einem Fünftel.

Der Schock war jedoch global. Zwischen April und Mai fielen die Finanzierungsrunden für Startups im Vereinigten Königreich um neun (33 %), in Südkorea um neun (45 %) und in Indien um 13 (48 %). Frankreich und die Niederlande verzeichneten Rückgänge von 75 % bzw. 67 %. Da diese Märkte kleinere Zahlen an Startup-Finanzierungsrunden haben, kann der Verlust einiger Deals zu großen prozentualen Rückgängen führen.

Einige Länder verzeichneten jedoch leichte Zuwächse, darunter vier weitere Deals in Israel, drei in Kanada und Deutschland sowie drei in Ägypten. Trotz der gedämpften Investorenstimmung gehen einige große von Unternehmen unterstützte Startup-Finanzierungen weiterhin voran. Der größte Deal des Monats war die Serie-D-Finanzierung über 600 Millionen US-Dollar für Wonder, ein US-Lieferdienst-Startup, an dem auch GV von Alphabet beteiligt war.

ClickHouse, ein US-Anbieter von Datenbankmanagement-Software, sammelte in seiner Serie-C-Runde 350 Millionen US-Dollar ein. Einer der Investoren war Nebius, ein Anbieter einer Cloud-Plattform zur Unterstützung von KI-Workloads. Das deutsche Unternehmen Quantum Systems sammelte die drittgrößte Runde unter denjenigen, bei denen der Betrag bekannt gegeben wurde, und erhielt 182 Millionen US-Dollar von Investoren, darunter das deutsche Verteidigungstechnologieunternehmen Hensoldt und Airbus.

Bemerkenswert an der Liste der Top-Investoren ist, wie niedrig die Gesamtsummen sind. Alphabet, das oft eine monatliche Gesamtsumme im zweistelligen Bereich hat, schaffte es im Mai nur auf acht, während es wie üblich die Rangliste anführt. Aufgrund des niedrigeren Investitionsniveaus insgesamt hat sich unsere Liste diversifiziert, mit Unternehmen wie Airbus und Snowflake Computing, die neben produktiveren Investoren wie Samsung und SoftBank erscheinen.

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