SAN FRANCISCO / LONDON (IT BOLTWISE) – Die Aktien von Advanced Micro Devices (AMD) stehen nach einem jüngsten Kursrückgang im Fokus der Investoren. Wells Fargo sieht in der aktuellen Schwäche eine attraktive Kaufgelegenheit und bekräftigt seine positive Einschätzung des Unternehmens.
Die Aktien von Advanced Micro Devices (AMD) haben nach einem Rückgang im vorbörslichen Handel die Aufmerksamkeit von Investoren auf sich gezogen. Wells Fargo, eine der führenden Finanzinstitutionen, hat ihre Kaufempfehlung für AMD bekräftigt und sieht in der aktuellen Schwäche eine attraktive Gelegenheit für Investoren. Das Unternehmen hat sein Kursziel von 185 US-Dollar bestätigt und verweist auf das Vertrauen in die Roadmap von AMDs Datenzentrum-GPUs sowie auf die starke Dynamik in den Bereichen Client- und Server-Segmente.
Besonders hervorzuheben ist die positive Einschätzung der Ergebnisse des zweiten Quartals 2025 und der Prognose für das dritte Quartal 2025. Analysten von Wells Fargo betonen das steigende Vertrauen in den Aufschwung des MI355X-Chips in der zweiten Jahreshälfte. Bemerkenswert ist, dass die Prognose für das dritte Quartal keine Verkäufe des MI308X an China beinhaltet, da diese noch der Genehmigung unterliegen.
Trotz eines Rückgangs der GPU-Umsätze im Datenzentrum um 13 % im Vergleich zum Vorjahr auf geschätzte 915 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund des China-Verbots, bleibt Wells Fargo optimistisch hinsichtlich der Verschiebung des Produktmixes. Die Analysten betonen die Diversifizierung der Kundenbasis und die höheren durchschnittlichen Verkaufspreise (ASPs) des MI355X-Chips.
AMD hat auch im Bereich der Server-CPUs beeindruckende Leistungen gezeigt, mit einem Umsatzwachstum von 30 % im Vergleich zum Vorjahr auf rund 2,2 Milliarden US-Dollar. Dies übertrifft deutlich den Konkurrenten Intel, der nur ein Wachstum von 4 % in seiner vergleichbaren Einheit verzeichnete. Im Bereich der Client-Computing verzeichnete AMD einen Umsatz von 3,62 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 69 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht und sowohl die Schätzungen von Wells Fargo als auch die der Analysten übertraf.
Die Prognose von AMD für den Umsatz im dritten Quartal liegt zwischen 8,4 Milliarden und 9,0 Milliarden US-Dollar, was einen Anstieg von 28 % im Vergleich zum Vorjahr impliziert, mit einer Bruttomarge von etwa 54 %. Wells Fargo hat seine langfristigen Schätzungen weitgehend unverändert gelassen und erklärt, dass sie bei Schwäche Käufer sind.

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