Globale Aktienmärkte schwanken, während der Dollar steigt: Fed bleibt bei Zinssatzentscheidung zurückhaltend

NEW YORK / LONDON (IT BOLTWISE) – Die globalen Aktienmärkte erlebten einen Rückgang, während der US-Dollar an Wert gewann. Dies geschah, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, die Hoffnungen der Investoren auf eine Zinssenkung im September dämpfte.

Die globalen Aktienmärkte erlebten einen Rückgang, während der US-Dollar an Wert gewann. Dies geschah, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, die Hoffnungen der Investoren auf eine Zinssenkung im September dämpfte. Powell erklärte, dass es zu früh sei, eine Entscheidung zu treffen, und die Kupferpreise fielen aufgrund erheblicher US-Zollankündigungen.

Die Fed ließ die Zinssätze am Ende ihrer zweitägigen Sitzung unverändert und stellte fest, dass das Wirtschaftswachstum moderat sei. Die Entscheidung, die Zinssätze stabil zu halten, stieß auf Widerspruch von zwei Gouverneuren der US-Notenbank, die von Präsident Trump ernannt wurden und die Powell ständig wegen fehlender Zinssenkungen kritisiert haben.

Die Reaktion des Aktienmarktes auf die Erklärung der Fed war verhalten. Doch die Aktien verloren stark an Boden, als Powell während einer Pressekonferenz sagte, dass die Fed über Zinssenkungen entscheiden werde, nachdem sie die wirtschaftlichen Informationen bis zu ihrem nächsten Treffen im September geprüft habe.

„Die Märkte wollten hören, dass Zinssenkungen für September vorbereitet sind, erhielten jedoch keine solche Indikation von Powell. Der Präsident hatte die Vorwärtsführung der Fed mit seinen Aussagen über die kurzfristigen Zinssätze ein wenig usurpiert. Powell erinnerte die Märkte einfach daran, dass das FOMC den Leitzins festlegt, nicht der Kongress und nicht der Präsident, sodass die Märkte das Zinsniveau für die nächsten Monate neu bewerten mussten“, sagte Jamie Cox, Managing Partner bei Harris Financial Group.

Auf dem Handelsparkett fiel der Dow Jones Industrial Average um 171,71 Punkte oder 0,38 % auf 44.461,28, der S&P 500 fiel um 7,96 Punkte oder 0,12 % auf 6.362,90 und der Nasdaq Composite stieg um 31,38 Punkte oder 0,15 % auf 21.129,67. Der MSCI-Weltaktienindex fiel um 2,65 Punkte oder 0,28 % auf 933,15.

„Wie erwartet, ist der September im Spiel, aber Powell hat die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September zurückgenommen“, sagte Tony Welch, Chief Investment Officer bei SignatureFD, und fügte hinzu, dass die Fed vor dem Treffen noch zwei weitere Inflations- und Beschäftigungsberichte zu prüfen habe. „Wenn die Inflationsdaten moderat sind und das Wachstum nachlässt, würden wir eine Senkung erwarten. Wenn die Bedingungen wie heute sind – langsames, aber positives Wachstum und anhaltende Inflation –, ist eine Zinssenkung unwahrscheinlich.“

In den Währungsmärkten stieg der Dollar weiter, während Powell sprach. Der Dollarindex, der den Greenback gegenüber einem Korb von Währungen misst, stieg um 1,01 % auf 99,89. Der Euro fiel um 1,13 % auf 1,1416 $, während das Pfund um 0,78 % auf 1,3244 $ und der kanadische Dollar um 0,52 % gegenüber dem Greenback auf 1,38 C$ pro Dollar schwächte.

Auf dem Anleihemarkt stiegen die Renditen der US-Staatsanleihen aufgrund von Powells Unsicherheit über eine Zinssenkung bei der nächsten Sitzung der Fed im September. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg um 3,8 Basispunkte auf 4,366 %, während die Rendite der 30-jährigen Anleihen um 2,7 Basispunkte auf 4,8949 % stieg. Die Rendite der 2-jährigen Anleihen, die typischerweise im Einklang mit den Zinserwartungen der Federal Reserve bewegt, stieg um 5,9 Basispunkte auf 3,935 %.

Die Ölpreise beendeten ihre Sitzung mit einem Anstieg von mehr als 1 %, da die Anleger auf Entwicklungen zu Trumps strengerem Ultimatum für Russland warteten, den Krieg in der Ukraine zu beenden, und auf seine Zollandrohungen gegenüber Ländern, die Öl handeln. Die US-Rohöl-Futures stiegen um 1,14 % oder 79 Cent auf 70 $ pro Barrel, und Brent schloss bei 73,24 $ pro Barrel, ein Anstieg von 1,01 % oder 73 Cent am Tag.

Unterdessen hatte Trump an der Handelsfront einen arbeitsreichen Tag und unterzeichnete einen Erlass für 50 % Zölle auf bestimmte Kupferprodukte ab dem 1. August, was die US-Comex-Kupfer-Futures um 19,5 % einbrechen ließ. Dies löste schnell einen Aufschlag gegenüber dem globalen Londoner Benchmark auf, der in den letzten Wochen gewachsen war, da Händler davon ausgegangen waren, dass US-Kupferminen von den Zöllen finanziell profitieren würden.

Er unterzeichnete auch einen Erlass für Zölle in Höhe von 50 % für US-Importe aus Brasilien. Zuvor hatte er einen 25 % Zoll auf US-Importe aus Indien angekündigt, der ebenfalls am 1. August in Kraft tritt. Dies geschah, nachdem Gespräche zwischen den USA und China am Dienstag ohne wesentliche Durchbrüche abgeschlossen wurden.

Andernorts in den Rohstoffmärkten fielen die Goldpreise nach der Zinsentscheidung der Fed und Powells Kommentaren weiter. Das Edelmetall war bereits nach den soliden US-Wirtschaftsdaten niedriger. Der Spot-Goldpreis fiel um 1,58 % auf 3.273,59 $ pro Unze.

Veröffentlichungen früher am Tag zeigten, dass das US-Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal stärker als erwartet zurückgegangen war, was jedoch die Gesundheit der Wirtschaft stark überbewertete, da der Rückgang der Importe den Großteil der Verbesserung ausmachte und die Inlandsnachfrage mit dem langsamsten Tempo seit zweieinhalb Jahren stieg.

Und auf der Arbeitsseite stiegen die privaten Lohn- und Gehaltsabrechnungen in den USA im Juli stärker als erwartet, wie der ADP National Employment Report zeigt. Die privaten Lohn- und Gehaltsabrechnungen stiegen im letzten Monat um 104.000 Arbeitsplätze, nachdem sie im Juni um 23.000 revidiert worden waren. Von Reuters befragte Ökonomen hatten einen Anstieg der privaten Beschäftigung um 75.000 prognostiziert, nachdem zuvor ein Rückgang von 33.000 im Juni gemeldet worden war.

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