Cisco Systems: Transformation für die KI-Ära

SAN JOSE / LONDON (IT BOLTWISE) – Cisco Systems, ein führender Anbieter von Netzwerktechnologie, hat sich in den letzten Jahren intensiv darauf konzentriert, seine Position im Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI) und Cybersicherheit zu stärken.

Die Entscheidung, in Cisco Systems zu investieren, kommt zu einem Zeitpunkt, an dem das Unternehmen bedeutende Fortschritte in der KI-Infrastruktur und Cybersicherheit erzielt hat. Cisco hat sich von einem traditionellen Anbieter von Netzwerkausrüstung zu einem wichtigen Akteur im Bereich der KI-gestützten Technologien entwickelt. Diese Transformation ist entscheidend, da die Nachfrage nach leistungsfähiger Netzwerktechnologie, die die Rechenzentren der KI-Ära unterstützt, stetig wächst.

Ein wesentlicher Aspekt von Ciscos Strategie ist die Entwicklung von Netzwerkausrüstung, die in der Lage ist, die immer leistungsfähigeren Server in modernen Rechenzentren zu unterstützen. Diese Ausrüstung ist entscheidend für die Verbindung und den Betrieb der KI-Datenzentren, die zunehmend komplexe Anforderungen an die Netzwerkinfrastruktur stellen. Die jüngsten Quartalszahlen von Cisco zeigen, dass das Unternehmen auf dem richtigen Weg ist, da die Bestellungen um 20 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen sind.

Besonders bemerkenswert ist, dass Cisco sein Ziel von einer Milliarde US-Dollar an KI-Infrastrukturaufträgen von Webscale-Kunden ein Quartal früher als geplant erreicht hat. Dies unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, in den lukrativen und schnell wachsenden Cloud-Computing-Markt vorzudringen. Cisco hat zudem neue Innovationen für KI-Datenzentren angekündigt, die eine sichere und skalierbare Infrastruktur bieten sollen, um das Wachstum zu fördern und neue Anwendungsfälle zu ermöglichen.

Ein weiterer wichtiger Schritt in Ciscos Transformation ist der Übergang zu einem abonnementbasierten Softwareverkaufsmodell. Diese Umstellung hat zu einer Erhöhung der Bruttomarge geführt, da Abonnementverkäufe stabilere und margenstärkere Einnahmen bieten. Der Anteil der Abonnementerlöse am Gesamtumsatz ist in den letzten zwei Jahren von 43 % auf 56 % gestiegen, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens weiter stärkt.

Die Bewertung von Cisco bleibt trotz dieser Fortschritte relativ moderat. Das Unternehmen wird für das Geschäftsjahr 2026 mit dem 17-fachen des geschätzten bereinigten Gewinns pro Aktie gehandelt. Angesichts der starken Produktbestellungen und der verbesserten Dienstleistungsmargen gibt es Potenzial für eine Neubewertung der Aktie. Die zunehmende Bedeutung von Software und KI-Einnahmen könnte den Aktienkurs weiter ansteigen lassen.

Schließlich hat Cisco eine starke Tradition der Kapitalrückführung an die Aktionäre. Im letzten Quartal zahlte das Unternehmen rund 3,1 Milliarden US-Dollar an Dividenden und Aktienrückkäufen aus. Mit einer aktuellen Dividendenrendite von etwa 2,4 % bietet Cisco eine attraktive Möglichkeit für Investoren, die sowohl von der KI-Entwicklung als auch von stabilen Kapitalrückflüssen profitieren möchten.

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