Coinbase erreicht Milliarden-Dollar-Marke im DeFi-Kreditgeschäft

SAN FRANCISCO / LONDON (IT BOLTWISE) – Coinbase hat einen bedeutenden Meilenstein im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) erreicht, indem es über 1 Milliarde US-Dollar an On-Chain-Kreditvergaben überschritten hat. Diese Entwicklung wirft jedoch auch Fragen zu möglichen Risiken auf, insbesondere im Hinblick auf plötzliche Marktbewegungen, die zu Zwangsliquidationen führen könnten.

Coinbase hat kürzlich einen bemerkenswerten Meilenstein in der Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) erreicht, indem es die Marke von 1 Milliarde US-Dollar bei On-Chain-Kreditvergaben überschritten hat. Diese Entwicklung wird von vielen als Zeichen für das Wachstum und die Akzeptanz von Krypto-gestützten Finanzdienstleistungen angesehen. Doch mit diesem Erfolg kommen auch Bedenken hinsichtlich der Risiken, die mit plötzlichen Marktbewegungen verbunden sind, die zu Zwangsliquidationen führen könnten.

Die Daten von Dune Analytics zeigen, dass Coinbase nun insgesamt 1,003 Milliarden US-Dollar an On-Chain-Krediten vergeben hat, mit 1,449 Milliarden US-Dollar an hinterlegten Sicherheiten. Coinbase-CEO Brian Armstrong hob diesen Erfolg in einem Beitrag hervor und setzte sich ein noch ehrgeizigeres Ziel: 100 Milliarden US-Dollar an On-Chain-Kreditvergaben. Armstrong betonte, dass die Wachstumsdiagramme, die eine Hockeyschläger-Kurve zeigen, das sind, was jeder Produktmanager sehen möchte, und dass die On-Chain-Wirtschaft floriert.

Die Einführung der Kreditfazilität durch Coinbase im Januar, die den USDC-Stablecoin mit Bitcoin als Sicherheit unterstützt, hat dazu beigetragen, DeFi für US-Kunden zugänglicher zu machen, mit Ausnahme derjenigen in New York. Diese Dienstleistung wird durch Morpho’s Open-Source-Lending-Protokoll und die Base-Blockchain ermöglicht. Max Branzburg, Vice President of Product Management bei Coinbase, betonte die Rolle von Bitcoin im Kreditmodell und erklärte, dass Krypto-gestützte Kredite den Nutzern helfen, Liquidität für alltägliche Ausgaben zu erhalten, ohne ihre BTC verkaufen zu müssen.

Während die schnelle und stetige Expansion das Interesse an Krypto-gestützten Krediten unterstreicht, weckt sie auch Erinnerungen an frühere Risiken, die einige der größten Zusammenbrüche im Krypto-Bereich verursacht haben. Die Parallelen zur DeFi-Sommerwelle von 2020, als Protokolle wie Aave und Compound die Milliarden-Dollar-Marke überschritten, sind unverkennbar. Diese Wachstumswelle legte Schwächen im Management von Sicherheiten offen, die letztlich zu den Zusammenbrüchen von Three Arrows Capital und Celsius im Jahr 2022 beitrugen.

Ein zentrales Risiko besteht darin, dass bei einem starken Preisverfall von Bitcoin Margin Calls ausgelöst werden könnten, was zu Zwangsliquidationen führen würde. Coinbase hat eine Loan-to-Value (LTV)-Schwelle von 86 % festgelegt, was bedeutet, dass Kreditnehmer bei einem starken Preisverfall von Bitcoin liquidiert werden könnten. Die meisten Nutzer halten ihre LTV-Verhältnisse zwischen 30 und 40 %, um das Risiko zu minimieren, obwohl Coinbase bis zu 70 % bei der Kreditvergabe zulässt.

Die Zukunft von Coinbase im Bereich der On-Chain-Finanzierung hängt davon ab, ob das Unternehmen die Zugänglichkeit mit einem effektiven Risikomanagement in Einklang bringen kann. Es bleibt abzuwarten, ob die größte US-basierte Börse nach Handelsvolumen die Fallstricke vermeiden kann, die frühere Zyklen geplagt haben. Die Balance zwischen Innovation und Risiko wird entscheidend sein, um das Vertrauen der Nutzer zu gewinnen und zu erhalten.

Bestseller Nr. 1 ᵃ⤻ᶻ «KI Gadgets»

Apple AirTag - Finde und behalte Deine Sachen im Blick: Schlüssel, Geldbörsen, Gepäck, Rucksäcke und mehr. Einfaches Einrichten mit iPhone oder iPad. Austauschbare Batterie

30,99 EUR

Bestseller Nr. 2 ᵃ⤻ᶻ «KI Gadgets»

Vikye KI -Roboter Angetrieben von Deepseek, Smart Talking Desk Companion mit 1,28 "Bildschirm, Sprachsteuerung, WLAN -Wetteruhr und Bluetooth Music Player

30,50 EUR

Bestseller Nr. 3 ᵃ⤻ᶻ «KI Gadgets»

ZOOI Geschenke für Männer, Geburtstagsgeschenk für Männer, Gadgets für Männer, Geschenke für Papa Geschenk Männergeschenk Adventskalender Füllung Männer, Bluetooth Lautsprecher mit Handyständer

17,84 EUR

Bestseller Nr. 4 ᵃ⤻ᶻ «KI Gadgets»

QCOQ® Air Tags 4er Pack Schwarz, Schlüsselfinder & Air Tracker Tagg Kompatibel mit Apple Wo ist? App (Nur iOS), Smart Key Finder mit Schlüsselband, Koffer-Tracker für Taschen/Keys, Austauschbarer Akku

29,99 EUR

Bestseller Nr. 5 ᵃ⤻ᶻ «KI Gadgets»

EIlik - Ein Desktop-Begleitroboter mit emotionaler Intelligenz, Multi-Roboter-Interaktionen, Desktop-Robotik-Partner

169,00 EUR

Unseren KI-Morning-Newsletter «Der KI News Espresso» mit den besten KI-News des letzten Tages gratis per eMail - ohne Werbung: Hier kostenlos eintragen!