Aktienmarkt vor Trendwende: Zwei entscheidende Signale im Fokus

MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Der Aktienmarkt steht möglicherweise vor einer bedeutenden Trendwende, wie der erfahrene Stratege Warren Pies von 3Fourteen Research prognostiziert. Nachdem er den jüngsten Rücksetzer frühzeitig vorhergesagt hatte, sieht er nun erste Anzeichen einer Bodenbildung. Doch bevor Anleger wieder in den Markt einsteigen sollten, müssen zwei zentrale Signale bestätigt werden.

Warren Pies, Gründer und Portfoliomanager von 3Fourteen Research, hat sich in der Vergangenheit als treffsicherer Analyst erwiesen. Bereits im Dezember des Vorjahres warnte er vor einer bevorstehenden Korrektur an den Aktienmärkten, die sich nun zu bewahrheiten scheint. Der S&P 500, ein marktbreiter Index, hat seit Jahresbeginn um etwa 4,7 Prozent nachgegeben, was Pies’ Prognose einer Korrektur von bis zu 10 Prozent im ersten Halbjahr 2025 stützt.

Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, die Pies zu seiner Vorhersage veranlassten, umfassen eine Abschwächung der Wirtschaftsdaten und eine zögerliche Haltung der US-Notenbank, die Zinsen zu senken. Diese Faktoren haben zu einer erhöhten Unsicherheit unter den Anlegern geführt, was sich in der gestiegenen Nachfrage nach inversen ETFs widerspiegelt. Diese ETFs, die auf fallende Kurse setzen, machen mittlerweile über die Hälfte des spekulativen ETF-Handelsvolumens aus.

Bevor jedoch eine nachhaltige Erholung des Marktes erwartet werden kann, müssen laut Pies zwei entscheidende Signale bestätigt werden. Das erste Signal, die gedrückte Anlegerstimmung, ist bereits erfüllt. Das zweite Signal ist technischer Natur: Entweder muss ein sogenannter ‘Breadth Trust’ erfolgen, bei dem 90 Prozent der S&P-500-Aktien über ihrer 10-Tage-Linie handeln, oder es muss zu einem erneuten Test des bisherigen Jahrestiefs kommen.

Historisch gesehen, so Pies, gab es in der Mehrzahl früherer Bärenmärkte einen doppelten Boden, bei dem das Tief erneut getestet wurde. Diese technische Analyse ist entscheidend, um die Stabilität des Marktes zu beurteilen und eine mögliche Trendwende zu erkennen. Trotz der aktuellen Vorsicht bleibt Pies langfristig optimistisch und sieht positive Entwicklungen für das Jahr 2026.

Derzeit übergewichtet Pies Anleihen in seinen Portfolios, während er bei Aktien noch abwartet. Er empfiehlt Anlegern, sich bereit zu halten und auf die von ihm definierten Signale zu achten. Sobald diese eintreten, könnte es sinnvoll sein, das Aktienengagement zu erhöhen. Diese strategische Zurückhaltung spiegelt die Unsicherheiten wider, die derzeit den Markt prägen, bietet jedoch auch Chancen für gut informierte Investoren.

Insgesamt zeigt sich, dass die aktuelle Marktlage sowohl Risiken als auch Chancen birgt. Die von Pies identifizierten Signale könnten als Indikatoren für eine bevorstehende Erholung dienen, sofern sie sich bestätigen. Anleger sollten daher wachsam bleiben und die Entwicklungen genau verfolgen, um rechtzeitig auf die sich ändernden Marktbedingungen reagieren zu können.

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