Bitcoin-Optionen im Wert von 10 Milliarden Dollar: Volatilität erwartet

LONDON (IT BOLTWISE) – Die bevorstehende Fälligkeit von Bitcoin-Optionen im Wert von über 10 Milliarden Dollar könnte den Kryptomarkt in Aufruhr versetzen. Mit einem Fokus auf die Preisspanne von 95.000 bis 105.000 US-Dollar erwarten Experten eine erhöhte Volatilität, die sowohl Chancen als auch Risiken für Investoren birgt.

Die bevorstehende Fälligkeit von Bitcoin-Optionen im Wert von über 10 Milliarden Dollar auf der Plattform Deribit sorgt für Aufregung unter Investoren und Analysten. Diese Optionen, die am Freitag um 08:00 UTC auslaufen, konzentrieren sich auf eine Preisspanne von 95.000 bis 105.000 US-Dollar. Diese Zone wird als entscheidend für mögliche Marktbewegungen angesehen, da sie sowohl Chancen als auch Risiken für Investoren birgt.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung sind insgesamt 93.131 Bitcoin-Optionskontrakte zur Abrechnung fällig, wobei 53 % dieser Kontrakte Call-Optionen sind, die auf steigende Kurse setzen, während der Rest Put-Optionen umfasst, die als Absicherung gegen Kursverluste dienen. Auf Deribit entspricht ein Optionskontrakt einem Bitcoin, was die Bedeutung dieser Fälligkeit unterstreicht.

Die Verteilung des offenen Interesses zeigt eine erhebliche Konzentration von „Delta“-Expositionen bei den Strike-Preisen von 95.000, 100.000 und 105.000 US-Dollar. Dies bedeutet, dass Händler, die Positionen bei diesen Strikes halten, einem erheblichen Netto-Direktionsrisiko gegenüber dem Bitcoin-Preis ausgesetzt sind. Die Gamma-Exposition, die die Sensitivität der Optionen gegenüber Preisänderungen von Bitcoin misst, wird mit der Annäherung der Fälligkeit ihren Höhepunkt erreichen.

Volmex, eine dezentrale Krypto-Handelsplattform, erklärte, dass die größte Delta-Konzentration in Deribits Mai-30-Verfall zu finden ist, mit einer Delta-Exposition von 2,8 Milliarden Dollar, die von den Strikes bei 100.000, 105.000 und 95.000 US-Dollar angeführt wird. Diese Situation könnte zu starken gamma-getriebenen Flüssen zum Monatsende führen, was zu aggressiven Absicherungsmaßnahmen der Händler führen könnte.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung wurde Bitcoin bei 107.700 US-Dollar gehandelt, nachdem er in der Vorwoche Rekordhöhen von über 111.000 US-Dollar erreicht hatte. Der Deribit DVOL-Index, der die auf Optionen basierende 30-Tage-implizite oder erwartete Volatilität darstellt, ist weiter gesunken, was auf ein minimales Interesse an volatilitätsgetriebenen Bewegungen durch die bevorstehende Fälligkeit hindeutet.

Volmexs annualisierter Ein-Tages-impliziter Volatilitätsindex stieg leicht auf 45,4 %, was eine 24-Stunden-Preisbewegung von 2,37 % impliziert. Diese Entwicklungen deuten darauf hin, dass die kommenden Tage entscheidend für die Richtung des Bitcoin-Marktes sein könnten, da Händler und Marktteilnehmer auf die bevorstehende Fälligkeit reagieren.

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