Sinkende Hypothekenzinsen: Chancen und Risiken für den US-Immobilienmarkt

WASHINGTON / LONDON (IT BOLTWISE) – Die jüngste Entwicklung auf dem US-Immobilienmarkt könnte für potenzielle Hauskäufer von Interesse sein: Die durchschnittlichen Zinsen für 30-jährige Hypotheken sind auf den niedrigsten Stand seit vier Monaten gefallen.

Die Zinsen für 30-jährige Hypotheken in den USA sind auf den niedrigsten Stand seit April gefallen, was für viele potenzielle Hauskäufer eine willkommene Nachricht ist. Der Rückgang auf 6,63 % von 6,72 % in der Vorwoche könnte den Markt beleben, der seit Anfang 2022 unter hohen Finanzierungskosten leidet. Vor einem Jahr lag der Zinssatz bei durchschnittlich 6,47 %.

Auch die Zinsen für 15-jährige Festhypotheken, die bei Hausbesitzern, die ihre Kredite refinanzieren, beliebt sind, sind gesunken. Der durchschnittliche Zinssatz fiel von 5,85 % auf 5,75 %. Vor einem Jahr lag dieser bei 5,63 %. Diese Entwicklung könnte den stagnierenden Immobilienmarkt in den USA beleben, der im vergangenen Jahr auf den niedrigsten Stand seit fast 30 Jahren gefallen ist.

Die Zinssätze sind nun seit drei Wochen in Folge gesunken. Der aktuelle Durchschnittszinssatz für eine 30-jährige Hypothek liegt nun knapp über dem Tiefststand von 6,62 %, der am 10. April dieses Jahres erreicht wurde. Dennoch sind die Zinssätze nicht weit von ihrem diesjährigen Höchststand von 7,04 % entfernt, der Mitte Januar erreicht wurde, was den Immobilienmarkt weiterhin bremst.

Die Hypothekenzinsen werden von mehreren Faktoren beeinflusst, darunter die Zinspolitik der Federal Reserve und die Erwartungen der Anleiheinvestoren an die Wirtschaft und die Inflation. Der Hauptindikator ist die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen, die von den Kreditgebern als Richtschnur für die Preisgestaltung von Hypotheken verwendet wird. Diese lag am Donnerstagmittag bei 4,23 %, leicht über dem Wert von 4,22 % am späten Mittwoch.

Die Rendite liegt deutlich unter dem Stand der Vorwoche, bevor ein schwächer als erwarteter Bericht zum US-Arbeitsmarkt am Freitag Sorgen auslöste, dass die Zölle der Trump-Administration die Einstellungspläne der Arbeitgeber bremsen. Letzten Mittwoch beschloss das geldpolitische Komitee der Zentralbank, den Leitzins unverändert zu lassen. Fed-Chef Jerome Powell wies jedoch Erwartungen zurück, dass die Fed bei ihrer nächsten Sitzung im September die Zinsen senken könnte, da die Inflation über dem Ziel der Fed von 2 % liege und der Arbeitsmarkt “im Gleichgewicht” sei.

Der jüngste Arbeitsmarktbericht könnte jedoch diese Haltung ändern. Händler an der Wall Street wetten nun stark darauf, dass die Fed die Zinsen im nächsten Monat senken muss, was Präsident Donald Trump von der Fed und Powell ausdrücklich gefordert hat. Eine Zinssenkung könnte dem Arbeitsmarkt und der Gesamtwirtschaft einen Schub geben, aber auch die Inflation anheizen, da Trumps Zollpolitik das Risiko birgt, die Preise für US-Verbraucher zu erhöhen.

“Während sowohl Käufer als auch Verkäufer niedrigere Hypothekenzinsen begrüßen, ist unklar, ob die Zinsen weiter fallen werden”, sagte Lisa Sturtevant, Chefökonomin bei Bright MLS. “Eine schwächere Wirtschaft könnte zu niedrigeren Hypothekenzinsen führen, aber das Risiko höherer Inflation könnte die Zinsen hoch halten.” Hauskäufer, die sich den Kauf zu den aktuellen Hypothekenzinsen leisten können, profitieren von mehr verfügbaren Häusern auf dem Markt. Dies hat dazu geführt, dass Verkäufer in vielen Metropolregionen, darunter Miami, Chicago und Los Angeles, ihre Preisvorstellungen im Vergleich zum Vorjahr gesenkt haben, wie Realtor.com berichtet.

Niedrigere Hypothekenzinsen neigen dazu, mehr potenzielle Hauskäufer in den Markt zu ziehen, was die Immobilienpreise potenziell in die Höhe treiben könnte. Ökonomen erwarten im Allgemeinen, dass der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Hypothek in diesem Jahr über 6 % bleiben wird. Jüngste Prognosen von Realtor.com und Fannie Mae gehen davon aus, dass der durchschnittliche Zinssatz bis Ende dieses Jahres auf etwa 6,4 % sinken wird.

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