Warum globale Banken 2025 leise Bitcoin anhäufen

LONDON (IT BOLTWISE) – In den letzten Jahren hat sich die Beziehung zwischen traditionellen Finanzinstituten und Bitcoin grundlegend verändert. Während Bitcoin einst als spekulatives und unsicheres Investment galt, hat sich die Wahrnehmung in der Finanzwelt gewandelt. Heute sehen viele Banken in Bitcoin eine langfristige Absicherung und ein digitales Gut, das in ihre strategischen Überlegungen einbezogen werden muss.

Die dritte Phase der Verbindung zwischen traditionellem Finanzwesen und Bitcoin hat sich bereits vollzogen, wenn auch in einer weniger spektakulären und öffentlichkeitswirksamen Weise. Globale Banken betreten den Kryptomarkt auf eine viel bedachtere und gezieltere Art und Weise: Es gibt keine großen, spektakulären Schlagzeilen über institutionelle Einstiege, wie in den vergangenen Jahren. Stattdessen wird im Hintergrund leise Markenbildung betrieben. Banken in Europa, Nordamerika und Asien kaufen Bitcoin, arbeiten an Lösungen für die Verwahrung digitaler Vermögenswerte und führen Pilotprogramme mit vermögenden Kunden durch.

Diese schrittweise und unauffällige Aufstockung deutet auf einen Taktikwechsel hin. Bitcoin wird nicht mehr als spekulativer Vermögenswert betrachtet, sondern eher als langfristige Absicherung, digitales Gut und sogar als mögliche Abwicklungsebene. Diese Finanzgiganten schreien es nicht von den Dächern ihrer Vorstandsetagen, aber ihre Geldbörsen sprechen Bände. Um solche Trends zu verfolgen, nutzen viele Marktteilnehmer einen vertrauenswürdigen Bitcoin-Preistracker, um Bewegungen und Volumen zu sehen, die auf institutionellen Kaufdruck hinweisen könnten.

Vor einigen Jahren betrachteten große Banken Bitcoin oft als verdächtige Innovation oder unregulierte, dunkle Währung. Doch jetzt, da der Vermögenswert gereift ist und von regulatorischen Infrastrukturen, börsengehandelten Fonds (ETFs) und verstärkter Nutzung durch Privatkunden unterstützt wird, hat sich die Geschichte geändert. Der Punkt ohne Wiederkehr war erreicht, als Bitcoin seine hohe Widerstandsfähigkeit nach verschiedenen Marktzyklen und geopolitischen Krisen, einschließlich erhöhter Inflation und Turbulenzen bei Fiat-Währungen in verschiedenen Volkswirtschaften, unter Beweis stellte.

Heute erweitern die Banken ihre Einheiten für digitale Vermögenswerte, anstatt harsche Berichte oder Warnungen an die Welt zu veröffentlichen. Die Handelsteams, die sich zuvor auf Devisen und Rohstoffe konzentrierten, integrieren Bitcoin zunehmend in die strategischen Asset-Allokationsmodelle. Es gibt Verwahrungsdienste, tokenisierte Anlageprodukte und Kreditprotokolle mit Bitcoin als Sicherheit, die mit minimalem Marketing, aber hohem internen Ressourceneinsatz pilotiert oder implementiert werden.

Diese Veränderung erfolgt im Verborgenen. Banken und Unternehmen sind sich der Reputationsrisiken und des sich entwickelnden regulatorischen Umfelds bewusst. Sie können jedoch die Kosten einer frühen Positionierung in einer Landschaft kalkulieren, in der Bitcoin sich in ein normalisiertes Asset-Segment verwandelt, anstatt ein Außenseiter zu sein.

Regulatorische Klarheit ist einer der Hauptantriebe hinter dieser Veränderung. Mit der zunehmenden Strukturierung von Regeln rund um digitale Vermögenswerte und großen Jurisdiktionen wie den Vereinigten Staaten, der Europäischen Union und Singapur, die diese anbieten, verliert der rechtliche Graubereich, der das traditionelle Finanzwesen bisher verhinderte, an Bedeutung. Bis 2025 wird Bitcoin von einer zunehmenden Anzahl von Rechtsrahmen akzeptiert werden, nicht als experimentelle digitale Währung, sondern als legitimer steuerpflichtiger Vermögenswert mit etablierten Verwahrungs- und Compliance-Kanälen.

Diese Entwicklung wurde durch die Genehmigung der Bitcoin-Spot-ETFs in den USA und anderer Äquivalente sowohl im Vereinigten Königreich als auch in Japan weiter intensiviert. Diese Finanzprodukte haben eine Rampe in einem regulierten Umfeld geschaffen, damit institutionelle Akteure eine Exposition eingehen können, ohne private Schlüssel erwerben und verwalten oder an nativen Blockchain-Protokollen teilnehmen zu müssen. Doch selbst über ETFs hinaus zeigen On-Chain-Daten, dass zahlreiche Banken direkte Käufe an On-Chain- und Over-the-Counter-Schaltern sowie Off-Market-Deals tätigen, die sowohl durch lizenzierte Dritte als auch durch interne Eigentumsfähigkeiten verwahrt werden.

Dies liegt daran, dass das gestiegene Vertrauen in die Werkzeuge und Vorschriften rund um Bitcoin die Akkumulation des Vermögenswerts zu einem lohnenswerten Risiko gemacht hat, umso mehr angesichts der aktuellen Fluidität der makroökonomischen Krise, die die Nachfrage nach Vermögenswerten mit definierter Knappheit und Liquidität weltweit induziert hat.

Die Welt ist auch besorgt über die Entwertung von Währungen, was ein weiterer stiller Treiber für die institutionelle Akkumulation von Bitcoins war. Da Regierungen weiterhin bedeutende Fiskalpolitiken und Maßnahmen zur quantitativen Lockerung umsetzen, um wirtschaftlichen Druck entgegenzuwirken, bewerten Banken ihre Expositionsniveaus gegenüber Fiat-basierten Vermögenswerten neu. Die Nachfrage nach Diversifikationsstrategien außerhalb von Anleihen und Edelmetallen wurde durch den Inflationsdruck, insbesondere in Schwellenländern, unterstrichen.

Eine starke Alternative ist Bitcoin, das eine feste Versorgung von 21 Millionen algorithmisch begrenzten Münzen hat. Internationale Banken können Bitcoin als Absicherung gegen potenzielle Verluste in ihrer lokalen Währung nutzen, die durch Inflation sowie staatliche Risiken und Ausfälle entstehen. In dieser Hinsicht wird Bitcoin zunehmend als mehr als ein dezentrales modernes Gold angesehen, da es programmierbar, transportabel und nachweislich knapp ist.

Die Fähigkeit, die Rolle einer strategischen Makroabsicherung zu spielen, hat Bitcoin wiederum zu einem attraktiveren Instrument sowohl für Portfoliomanager als auch für Risikobeauftragte in traditionellen Finanzinstituten gemacht. Die Argumentation ist einfach: Es gibt immer noch Gold, aber Bitcoin kann genauso knapp sein, mit mehr Liquidität und dem Vorteil, digital nativ zu sein.

Neben makroökonomischen Faktoren reagieren globale Banken auch auf einen Generationenwechsel im Vermögensmanagement. Kleinere Investoren, einschließlich der jüngeren Generation, die nicht in Aktien investiert haben, sondern Krypto als ihre erste Investition gewählt haben, üben ebenfalls Druck auf Fondsmanager aus, einen Teil ihrer Portfolios in Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte zu investieren. Die Anlageberatung und das Management, das von Family Offices und vermögenden Privatpersonen angeboten wird, kann nicht mehr mit den traditionellen Formen der Anlageberatung zufrieden sein, die die Existenz von Krypto ignorieren oder das Thema marginalisieren.

Um wettbewerbsfähig zu bleiben und solche Kunden zu halten, sind Banken gezwungen, sich anzupassen. Anlageprodukte in Bezug auf Bitcoin sind nicht nur die Dinge der Zukunft, sondern werden jetzt benötigt. Andere richten auch interne Handelsabteilungen ein und etablieren Bitcoin-fokussierte Vermögensdienste, um der letztendlich steigenden Nachfrage sowohl unter institutionellen Kunden als auch den Wohlhabenden gerecht zu werden.

Dieser Trend tritt auf, während digitale Identität, tokenisierte Finanzen und Blockchain-Interoperabilität zunehmen und die Leichtigkeit erleichtern, mit der Banken Bitcoin in ihre bestehenden Konto- und Berichtsrahmen integrieren können.

Internationale Banken erkennen, dass der Einfluss von Bitcoin nicht abnehmen wird. Die Grundlagen der Bitcoin-Technologie und die Wirtschaft, die der Preisvolatilität zugrunde liegen, sind relativ resistent gegen Veränderungen geblieben, auch wenn das regulatorische Umfeld in Bezug auf Bitcoin weiterhin Gegenstand laufender Debatten ist. Während die Welt zu mehr digitalisierten Wegen des Werttransfers übergeht, einschließlich bedingter Finanzen und anderer dezentraler Netzwerke, ist Bitcoin einer der Eckpfeiler dieses Übergangs.

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