Aktien steigen aufgrund von Fed-Zinssenkungserwartungen

TOKIO / LONDON (IT BOLTWISE) – Die globalen Aktienmärkte verzeichneten am Dienstag einen Anstieg, während der US-Dollar stabil blieb. Dies geschah, nachdem Investoren ihre Wetten erhöht hatten, dass die Federal Reserve Maßnahmen ergreifen würde, um die größte Volkswirtschaft der Welt zu stützen.

Die Aktien in den USA erlebten am Montag einen Aufschwung, ausgelöst durch überwiegend positive Gewinnberichte und die wachsende Erwartung einer Zinssenkung der Fed im September, nachdem enttäuschende Arbeitsmarktdaten am Freitag veröffentlicht wurden. Diese Entwicklungen führten zu einem Anstieg der Technologieaktien, während die Ölpreise aufgrund von Produktionssteigerungen durch OPEC+ leicht zurückgingen und Gold nahe eines einwöchigen Hochs verharrte.

Rodrigo Catril, Senior Currency Strategist bei der National Australia Bank, bemerkte, dass es Anzeichen von Schwäche in Teilen der US-Wirtschaft gebe, was die Ansicht stütze, dass die Fed möglicherweise nicht im September, aber sicherlich noch in diesem Jahr die Zinsen senken könnte. In Europa stieg der STOXX 600 um 0,4 % im frühen Handel, was die Stärke der asiatischen Märkte widerspiegelte, wo der breiteste Index der MSCI Asia-Pacific-Aktien außerhalb Japans um 0,8 % zulegte.

Die Frage, ob schlechte Nachrichten tatsächlich schlechte Nachrichten für die Wirtschaft sind oder ob sie als gute Nachrichten interpretiert werden können, da sie die Fed zu Zinssenkungen bewegen, bleibt offen. Mohit Kumar, Stratege bei Jefferies, erklärte, dass eine moderate Abschwächung der Wirtschaft gute Nachrichten wären, da dies mehr Lockerungen von der Fed bedeuten würde. Ein anhaltender und starker Anstieg der Arbeitslosenquote hingegen wäre negativ, da dies Bedenken hinsichtlich des Wachstums und der Gewinne aufwerfen würde.

Am Devisenmarkt stieg der Dollar leicht um 0,35 % gegenüber dem japanischen Yen auf 147,6, während der Euro um 0,25 % auf 1,1543 $ fiel. Der Dollarindex, der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs anderen Währungen verfolgt, legte nach einem zweitägigen Rückgang um 0,34 % zu. Die schwachen US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag verstärkten die Argumente für eine Zinssenkung durch die Fed und erhielten eine zusätzliche Dramatik durch die Entscheidung von Präsident Donald Trump, den Leiter der Arbeitsstatistik zu entlassen, der für die Zahlen verantwortlich war.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September liegt nun bei etwa 94 %, gegenüber einer Chance von 63 % am 28. Juli, so die CME Fedwatch. Marktteilnehmer erwarten mindestens zwei Zinssenkungen um einen Viertelpunkt bis Ende dieses Jahres. Die Nachricht, dass Trump frühzeitig eine Gouverneursposition bei der Fed besetzen würde, verstärkte die Sorgen über die Politisierung der Zinspolitik.

Mit zunehmenden Bedenken über die Fragilität der zugrunde liegenden Wirtschaft und das Potenzial für ein Überangebot fielen die Ölpreise den vierten Tag in Folge, wobei die Brent-Rohöl-Futures um 1 % auf ein Zwei-Wochen-Tief von 68,05 $ pro Barrel sanken. Strategen bei ING bemerkten, dass es abzuwarten bleibt, ob die Drohung mit Sekundärsanktionen gegen Indiens Finanzierung Russlands das Hauptziel ist oder ob dieser Schritt den US-Druck auf Indien erhöhen könnte, seine Binnenwirtschaft für landwirtschaftliche Importe zu öffnen oder Verpflichtungen zum Kauf von US-Energie einzugehen.

Die US-Berichtssaison für das zweite Quartal neigt sich dem Ende zu, aber Investoren freuen sich immer noch auf Berichte in dieser Woche von Unternehmen wie Walt Disney und Caterpillar. Technologieriesen wie NVIDIA, Alphabet und Meta erlebten über Nacht einen Anstieg, und Palantir Technologies erhöhte seine Umsatzprognose zum zweiten Mal in diesem Jahr aufgrund der Erwartungen an eine anhaltende Nachfrage nach seinen KI-Diensten.

US-Aktienindex-Futures stiegen um 0,2-0,4 %, was auf einen moderaten Anstieg zu Handelsbeginn hindeutet. Daten vom Dienstag zeigten, dass die Geschäftstätigkeit in der Eurozone im Juli etwas schneller wuchs als im Juni, aber weiterhin schleppend blieb. Eine separate britische Umfrage ergab, dass britische Unternehmen im Juli den größten Rückgang neuer Aufträge seit fast drei Jahren verzeichneten und das Personal am meisten in sechs Monaten abbauten.

Daten aus den beiden größten Volkswirtschaften Asiens zeigten eine Widerstandsfähigkeit in ihren Dienstleistungssektoren. In Japan stieg der S&P Global Final Services Purchasing Managers’ Index (PMI) im Juli auf 53,6 von 51,7 im Juni, was die stärkste Expansion seit Februar darstellt. Chinas Dienstleistungsaktivität erreichte im vergangenen Monat das schnellste Tempo seit mehr als einem Jahr.

Unterdessen fiel Bitcoin um 0,6 % auf 114.235 $, während Gold um 0,1 % auf 3.375 $ pro Unze stieg.

Unseren KI-Morning-Newsletter «Der KI News Espresso» mit den besten KI-News des letzten Tages gratis per eMail - ohne Werbung: Hier kostenlos eintragen!