NEW YORK / LONDON (IT BOLTWISE) – Blackstone setzt seine expansive Strategie fort und erwirbt Immobilienkredite im Wert von 2 Milliarden US-Dollar von Atlantic Union Bankshares. Diese Transaktion könnte nicht nur den US-Immobilienmarkt stabilisieren, sondern auch die M&A-Aktivitäten unter kleineren Banken ankurbeln.

Blackstone, einer der weltweit führenden Finanzinvestoren, hat kürzlich Immobilienkredite im Wert von 2 Milliarden US-Dollar von Atlantic Union Bankshares erworben. Diese Kredite, die ursprünglich vor dem jüngsten Zinsanstieg vergeben wurden, werden nun mit einem Abschlag von 7 % verkauft. Der Verkauf könnte der angeschlagenen US-Immobilienbranche helfen und gleichzeitig die Fusionstätigkeit unter kleineren Banken fördern.

Die erworbenen Kredite stammen überwiegend aus dem Bestand der im April übernommenen Sandy Spring Bank und sind durch Mehrfamilienhäuser sowie Nahversorgungsimmobilien abgesichert. Trotz ihrer soliden Bonität werden sie aufgrund der gestiegenen Zinsen und der damit verbundenen bilanziellen Herausforderungen mit einem Preisnachlass veräußert.

Die Transaktion bietet Atlantic Union frische Liquidität, die für neue Darlehen genutzt werden kann. Dies ist besonders wichtig, da viele Banken derzeit Schwierigkeiten haben, faule Kredite aus ihren Büchern zu entfernen, ohne erhebliche Verluste zu erleiden. Die Fusion mit Sandy Spring hat jedoch Spielräume eröffnet, da die übernommenen Bestände bereits abgewertet wurden.

Blackstone hat sich in den letzten Jahren als einer der größten Käufer von notleidenden oder rabattierten Gewerbeimmobilienkrediten etabliert. Allein in den letzten zwei Jahren hat das Unternehmen rund 20 Milliarden US-Dollar in ähnliche Deals investiert, oft bei kleineren und regionalen Banken, die unter der Zinswende besonders leiden.

Für den US-Immobilienmarkt ist dieser Verkauf ein vorsichtig positives Signal. Die Branche befindet sich in einer der schwersten Krisen seit dem Zweiten Weltkrieg, ausgelöst durch steigende Finanzierungskosten und eine anhaltend schwache Nachfrage nach Büroflächen. Branchenbeobachter erwarten, dass Fusionen wie die von Atlantic Union mit Sandy Spring neue Möglichkeiten eröffnen, da die abgewerteten Bestände einfacher veräußert werden können.

Christopher McGratty von Keefe, Bruyette & Woods prognostiziert, dass bald größere Deals folgen werden. Die Trump-Regierung verfolgt eine lockerere Linie bei Bankenfusionen, was die M&A-Aktivitäten weiter ankurbeln könnte. Diese Entwicklungen könnten langfristig zu einer Stabilisierung des Marktes beitragen und neue Wachstumschancen für kleinere Banken schaffen.

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Blackstone investiert in Immobilienkredite und stärkt US-Banken
Blackstone investiert in Immobilienkredite und stärkt US-Banken (Foto: DALL-E, IT BOLTWISE)



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