SYDNEY / LONDON (IT BOLTWISE) – Die Liquidität der Federal Reserve, einst ein riesiges Reservoir, schrumpft rapide. Der Rückgang des Reverse-Repo-Facilitys könnte erhebliche Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben, da Investoren zunehmend in US-Staatsanleihen investieren. Diese Entwicklung könnte zu Marktverwerfungen führen, ähnlich wie 2019, als ein plötzlicher Mangel an Reserven die Zinssätze in die Höhe trieb.
Heutige Tagesdeals bei Amazon! ˗ˋˏ$ˎˊ˗
Die Federal Reserve hat in den letzten Jahren mit ihrer Overnight-Reverse-Repurchase-Facility (RRP) ein wichtiges Instrument zur Steuerung der Liquidität im Finanzsystem geschaffen. Diese Einrichtung diente als sicherer Hafen für überschüssige Gelder von Geldmarktfonds und institutionellen Investoren, indem sie kurzfristige Renditen bot, die oft attraktiver waren als die von Banken. Doch nun, da das Volumen dieser Einlagen von seinem Höchststand von 2,7 Billionen US-Dollar auf nahezu null gesunken ist, stellt sich die Frage, welche Auswirkungen dies auf die Finanzmärkte haben könnte.
Ein Großteil der Gelder, die zuvor in der RRP-Facility geparkt waren, ist in US-Staatsanleihen geflossen. Diese bieten derzeit leicht höhere Renditen als die RRP-Facility, was sie für Investoren attraktiver macht. Seit Juli haben Geldmarktfonds kontinuierlich Kapital aus der Fed in diese Anleihen umgeleitet. Diese Verschiebung könnte jedoch Risiken bergen, insbesondere wenn die Bankreserven zu schnell sinken. Ein ähnliches Szenario ereignete sich im September 2019, als ein plötzlicher Mangel an Reserven die Übernacht-Repo-Sätze auf fast 10 % ansteigen ließ und die Fed gezwungen war, mit Notfallliquidität einzugreifen.
Die aktuelle Situation erinnert daran, dass ein Mangel an Liquidität schnell zu Spannungen auf den Märkten führen kann. Die schwindenden RRP-Bestände sind daher nicht nur eine technische Fußnote, sondern könnten einen Wendepunkt für die Finanzmärkte darstellen. Während die Fed weiterhin die Entwicklungen beobachtet, bleibt abzuwarten, wie sich die Märkte anpassen werden und ob weitere Interventionen erforderlich sein werden.
Interessanterweise zeigt sich der Unternehmensanleihemarkt unbeeindruckt von diesen Entwicklungen. Hochzinsanleihen, die sich wie Wachstumsaktien verhalten, könnten in diesem Umfeld weiterhin attraktiv bleiben, insbesondere angesichts eines Anstiegs der Unternehmensinsolvenzen. Diese Dynamik könnte Investoren neue Chancen bieten, während sie gleichzeitig die Risiken im Auge behalten müssen.
- Die besten Bücher rund um KI & Robotik!
- Die besten KI-News kostenlos per eMail erhalten!
- Zur Startseite von IT BOLTWISE® für aktuelle KI-News!
- IT BOLTWISE® kostenlos auf Patreon unterstützen!
- Aktuelle KI-Jobs auf StepStone finden und bewerben!
Stellenangebote
Disponent - Koordination / Kommunikation / KI (m/w/d)
Head of Custom Platform Products - Data & AI (f/m/d)
Principal Engineer AI Services (w/m/d)
Duales Studium (DHBW) - Data Science und künstliche Intelligenz (m/w/d) 2026
- Die nächste Stufe der Evolution
- Künstliche Intelligenz: Dem Menschen überlegen – wie KI uns rettet und bedroht | Der Neurowissenschaftler, Psychiater und SPIEGEL-Bestsellerautor von »Digitale Demenz«
- Krauss, Patrick(Autor)
Du hast einen wertvollen Beitrag oder Kommentar zum Artikel "Die schwindende Liquidität der Fed: Ein Wendepunkt für die Finanzmärkte?" für unsere Leser?
#Sophos
#AmazonPrime
#Bestseller
Es werden alle Kommentare moderiert!
Für eine offene Diskussion behalten wir uns vor, jeden Kommentar zu löschen, der nicht direkt auf das Thema abzielt oder nur den Zweck hat, Leser oder Autoren herabzuwürdigen.
Wir möchten, dass respektvoll miteinander kommuniziert wird, so als ob die Diskussion mit real anwesenden Personen geführt wird. Dies machen wir für den Großteil unserer Leser, der sachlich und konstruktiv über ein Thema sprechen möchte.
Du willst nichts verpassen?
Du möchtest über ähnliche News und Beiträge wie "Die schwindende Liquidität der Fed: Ein Wendepunkt für die Finanzmärkte?" informiert werden? Neben der E-Mail-Benachrichtigung habt ihr auch die Möglichkeit, den Feed dieses Beitrags zu abonnieren. Wer natürlich alles lesen möchte, der sollte den RSS-Hauptfeed oder IT BOLTWISE® bei Google News wie auch bei Bing News abonnieren.
Nutze die Google-Suchmaschine für eine weitere Themenrecherche: »Die schwindende Liquidität der Fed: Ein Wendepunkt für die Finanzmärkte?« bei Google Deutschland suchen, bei Bing oder Google News!