Schwache Arbeitsmarktdaten als Chance für Bitcoin-Rallye

MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Die jüngsten Entwicklungen auf dem US-Arbeitsmarkt könnten unerwartete Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt haben. Schwache Arbeitsmarktdaten und sinkendes Verbrauchervertrauen könnten den Weg für eine Bitcoin-Rallye ebnen.

Die makroökonomischen Bedingungen haben sich seit jeher als bedeutender Einflussfaktor auf die Preise von Kryptowährungen erwiesen. Insbesondere Bitcoin und Altcoins zeigen eine schwache Performance, wenn Investoren befürchten, dass sich die Arbeitsmarkt- und Verbraucherdaten verschlechtern. Laut einem Bericht des US-Arbeitsministeriums über die JOLTS-Daten vom 29. April erreichten die Stellenangebote im März ihren niedrigsten Stand seit vier Jahren. US-Arbeitgeber meldeten 7,2 Millionen offene Stellen im März, was unter den von Ökonomen prognostizierten 7,5 Millionen liegt. Gleichzeitig fiel das Verbrauchervertrauen in den USA im April den fünften Monat in Folge und erreichte den niedrigsten Stand seit Januar 2021.

Die sich verschlechternden Bedingungen erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass Zentralbanken wirtschaftliche Stimulierungsmaßnahmen einführen, was die Auswirkungen auf die Kryptowährungsmärkte ungewiss macht. In der Regel fördert die zusätzliche Liquidität Investitionen in risikoreiche Anlagen wie Bitcoin, da mehr Kapital in die Wirtschaft fließt. Historisch gesehen haben sich die Erwartungen an die Zukunft als wichtiger erwiesen als die aktuellen schwachen Wirtschaftsdaten.

Das letzte Mal, dass die USA einen Rückgang der Stellenangebote und ein schwächeres Verbrauchervertrauen erlebten, war zwischen Januar und Juni 2024. In den folgenden drei Monaten bewegte sich der Bitcoin-Preis zwischen 53.000 und 66.000 US-Dollar. Dann begann Mitte Oktober eine 60-prozentige Rallye, die BTC über 100.000 US-Dollar trieb. Das Endergebnis war positiv, aber es dauerte mehr als 105 Tage, bis sich dieser Effekt auf dem Kryptowährungsmarkt zeigte.

Obwohl diese Bedingungen zunächst besorgniserregend erscheinen mögen, sind schwächere Arbeitsmarkt- und Verbrauchersentiments in der Regel rückblickend. Finanzmärkte und Unternehmen treffen ihre Entscheidungen auf der Grundlage von Erwartungen an das zukünftige Wirtschaftswachstum und nicht nur auf der Grundlage vergangener Daten. Auch die verbesserte Stimmung unter Krypto-Investoren tritt in der Regel erst ein, nachdem es eine Bestätigung besserer makroökonomischer Bedingungen gibt. Dies erklärt, warum die Verzögerung von 105 Tagen nicht ungewöhnlich ist.

Vor 2024 ereignete sich eine ähnliche Situation zwischen Januar und Juni 2023, mit Rückgängen sowohl bei den Arbeitsmarktdaten als auch beim Verbrauchervertrauen. Die nächsten vier Monate waren schwierig, da der Bitcoin-Preis um 18 % auf 25.000 US-Dollar fiel. Es dauerte 115 Tage, bis sich der Preis bis Ende Oktober auf 30.500 US-Dollar erholte. Die folgenden zwei Monate waren jedoch sehr positiv, wobei BTC um 45 % auf 43.900 US-Dollar stieg.

Das letzte Mal in den vergangenen acht Jahren, als sowohl der Arbeitsmarkt als auch das Verbrauchervertrauen erheblich litten, war zwischen Februar 2020 und Mai 2020, unmittelbar nach der Einführung der COVID-19-Lockdowns. In diesem Zeitraum fiel Bitcoin am 13. März 2020 kurzzeitig unter 4.000 US-Dollar. Infolgedessen wurde eine längere Konsolidierungsphase erwartet, bevor die Investoren wieder Vertrauen in die Kryptomärkte gewannen.

Rückblickend auf die makroökonomischen Daten gab es zwischen Mai 2020 und September 2020 keine wesentlichen Auswirkungen auf Bitcoin, da sein Preis von 8.900 auf 10.600 US-Dollar stieg, ein Anstieg von 20 %. Die nächsten 60 Tage brachten jedoch eine beeindruckende Rallye von 85 % auf 19.700 US-Dollar. Zum dritten Mal schienen schwächere Arbeitsmarkt- und Verbrauchersentiments einer Rallye der Bitcoin-Preise vorauszugehen.

Während die Zeit zwischen dem Tiefpunkt der wirtschaftlichen Bedingungen und der Bitcoin-Rallye zwischen 105 und 130 Tagen lag, war das Ergebnis in allen drei Fällen klar. Daher ist es wahrscheinlich, dass der Bitcoin-Preis ab Mitte Juli zu steigen beginnt, wenn sich die US-Stellenangebote und das Verbrauchervertrauen ab April 2025 verbessern. Sollte sich die Geschichte wiederholen, könnte dies ein Mindestziel von 140.000 US-Dollar bis Oktober 2025 bedeuten, aber weitere positive makroökonomische Daten sind erforderlich, um diesen Ausblick zu bestätigen.

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