Theta Capital investiert 175 Millionen US-Dollar in Blockchain-Startups

AMSTERDAM / MÜNCHEN (IT BOLTWISE) – Theta Capital Management hat erfolgreich über 175 Millionen US-Dollar für seinen neuesten Fonds gesammelt, der sich auf die Unterstützung von Blockchain-Startups in der Frühphase konzentriert.

Die in Amsterdam ansässige Theta Capital Management hat einen bedeutenden Schritt in Richtung der Förderung von Blockchain-Innovationen unternommen, indem sie über 175 Millionen US-Dollar für ihren neuesten Fonds-of-Funds gesammelt hat. Dieser Fonds, Theta Blockchain Ventures IV, zielt darauf ab, Kapital in spezialisierte Venture-Capital-Firmen zu leiten, die sich auf Blockchain-Innovationen konzentrieren. Ruud Smets, der geschäftsführende Partner und Chief Investment Officer von Theta, erklärte, dass der Fonds darauf abzielt, spezialisierte Manager zu unterstützen, die in der Lage sind, in den frühesten Finanzierungsrunden besser abzuschneiden als allgemeine Investoren.

Smets betonte, dass Theta Capital stets nach Bereichen gesucht hat, in denen Spezialisierung und aktives Management einen nachhaltigen Vorteil bieten. Die Erfahrung und Positionierung dedizierter Krypto-VCs habe sich im Laufe der Zeit verstärkt, was Barrieren für weniger fokussierte Investoren schafft, die versuchen, in diesen Bereich einzudringen. Theta Capital, gegründet im Jahr 2001, verlagerte seinen Fokus 2018 auf digitale Vermögenswerte und verwaltet derzeit etwa 1,2 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat führende Krypto-Investmentnamen wie Polychain Capital, CoinFund und Castle Island Ventures unterstützt.

Der Abschluss des Fonds erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem das Krypto-Venture-Capital wieder an Fahrt gewinnt. Laut Berichten von Branchenexperten stieg die VC-Investition in digitale Vermögenswerte im ersten Quartal 2025 um 54 % auf 4,8 Milliarden US-Dollar, was auf ein erneutes Vertrauen in den Sektor nach einem längeren Abschwung hinweist. Ein Bericht von PitchBook zeigte ebenfalls, dass die Krypto-Venture-Capital-Finanzierung Anfang 2025 stark anstieg, obwohl die Anzahl der Deals zurückging.

Der Bericht zeigte, dass im ersten Quartal 2025 405 VC-Deals abgeschlossen wurden, was einem Rückgang von 39,5 % gegenüber den 670 im gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Dennoch ist dies ein moderater Anstieg gegenüber den 372 Deals im vierten Quartal 2024. Trotz weniger Deals hat sich die Gesamtfinanzierung im Jahresvergleich mehr als verdoppelt und erreichte im ersten Quartal 6 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 2,6 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2024, ebenfalls eine Verdopplung gegenüber dem vorherigen Quartal.

PitchBooks Senior Crypto Analyst Robert Le stellte fest, dass trotz makroökonomischer Unsicherheiten Kapital weiterhin die Kernnutzungsbereiche von Krypto suchte. Der Großteil der Investitionen – etwa 2,55 Milliarden US-Dollar über nur 16 Deals – ging an Unternehmen im Bereich Asset Management, Handelsplattformen und Krypto-Finanzdienstleistungen. Infrastruktur- und Entwicklungsfirmen folgten und sammelten fast 955 Millionen US-Dollar über 30 Deals ein. Web3-fokussierte Unternehmen verzeichneten die drittmeisten Deals und Finanzierungen mit 23 Deals und 231,2 Millionen US-Dollar.

Ein weiterer wichtiger Punkt ist die bevorstehende IPO von Circle, die als das bedeutendste Krypto-Equity-Preising-Ereignis seit dem Börsengang von Coinbase im Jahr 2021 angesehen wird. Sollte Circle eine Bewertung über dem gemunkelten Bereich von 4 bis 5 Milliarden US-Dollar sichern, könnte dies neues Spätphasen-Kapital anziehen und die Bewertungserwartungen im Zahlungs- und Infrastrukturbereich nach oben korrigieren. Mit bisher 1,18 Milliarden US-Dollar an VC-Finanzierung schätzt PitchBook eine 64%ige Chance, dass Circle letztendlich an die Börse geht.

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